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破解科技金融创新方程式较高水平的科技创新能力与良好的金融创新和服务,是构筑创新型企业的重要支柱,二者缺一不可 “科技型企业没有库存和厂房,能用什么来做抵押?”“想要获得风险投资,怎样才是被资本看上的好企业?”“企业有自己的发明专利,如何才能申请到创新基金?” 这些都是发自科技型中小企业内心的疑问。据有关部门统计,中小企业是科技创新的主力军,我国65%的发明专利和80%的新产品由中小企业创造。而关乎它们融资的问题远不止以上这些。 上海市委、市政府已确定高新技术产业化发展规划,并提出2012年高新技术产业总产值1.1万亿元的目标,这意味着需要大量满足中小高新技术企业和科研机构的融资。 今年10月份,上海举行科技金融创新论坛,企业、政府、金融机构、创投资本等就如何构筑多层次科技创新产业化融资平台方式展开了一场讨论。与会嘉宾达成共识:科技与金融的有机结合是促进科技开发、成果转换和产业化,提升产业创新活力的必要条件,较高水平的科技创新能力与良好的金融创新和服务,是构筑创新型企业的重要支柱,二者缺一不可。 突破知识产权评估难题 在2009年科技金融创新论坛上,上海知识产权交易中心正式揭牌。作为金融业务的先行创新领域,该交易中心将为知识产权质押融资提供质押物评估、流转等功能平台体系,为中小高新技术企业融资开辟新路。 对于企业和评估机构来说,知识产权质押融资的最大障碍便是评估难。同一个知识产权,不同的评估机构的评估结果可能截然不同。而上海市知识产权交易中心的主要运作内容,包括估价、流转两大方面。一方面,中心参与对可供质押的知识产权进行价值评估的整个过程,联合市场评估机构对专利进行估价;同时,引荐各种资本实体,通过竞价、拍卖等方式实现公开流转,为质押融资提供市场平台支撑。 不久前,上海出台了《关于本市促进知识产权质押融资工作的实施意见》,并成立由市政府分管领导牵头召集的市促进知识产权质押融资工作联席会议。《实施意见》提出,由上海联合产权交易所会同其他专业知识产权交易机构建立和培育本市知识产权质押物流转市场体系,提供知识产权质押物转让相关服务,实现知识产权质押物顺利流转。 在多年推动科技和金融结合发展过程中,目前上海产权市场形成了科技型中小企业投融资服务链,这一服务链主要包括股权托管、股权质押、融资担保、融资租赁、投资联盟、并购贷款、投资基金、为中小企业改制重组上市提供政策性、权益性和债务性融资服务等八大服务环节。 技术创新碰撞金融支持 “和其他金融支持不同,科技金融创新是件难事。”在论坛主题演讲的开始,中国科学院原副院长严义埙如此指出。他表示,从技术创新的价值链起始,由于需要经历较长的时间和较多的环节,会产生很多不确定因素,因此风险也比较大。这就要求企业、金融机构、政府的当事三方付出更多努力,把风险控制在三方能够承受的范围之内。“如果风险太大,哪一方不得利了,这种创新就不能持久。”严义埙说。 严义埙长期从事技术创新管理工作和实践活动,在他看来,由于中小企业将发明创造变为市场上成熟的产品还需要一个很长的过程,因而中小企业创建初期的生存相当艰难,很多企业难逃“死亡之谷”的厄运。严义埙认为,对于科技型企业来说,只有具有颠覆性的技术创新成果才有可能开发市场,比如普通电视机到液晶电视机就是一次技术革新,更重要的是赢得了市场。 严义埙还指出,尽管我国高新技术产业的产值和科研队伍都越来越大,但由于我国高新技术企业掌握的核心技术还相当有限,因此,与发达国家的高新技术产业还存在一定的差距。要缩短这一差距,严义埙认为,我国高新技术企业就应埋头苦干,积极利用自身的优势和特色,不断创新,赢得市场,积累技术和人才。同时,国家应加大支持创新的力度。由于技术创新具有很大的风险,将技术变成商品不是一个单纯的技术问题,涉及到性价比、市场等一系列问题,因而所有的技术创新并非一定能够成功。 “按照国家目前对创新基金绩效的评价标准,对支持的项目或技术寄予了很大的希望,这就使创新基金不敢支持处于技术前沿的创新项目,导致创新基金支持创新力度有所降低。”同时,严义埙呼吁,要促进我国高新技术产业的发展,创新基金就必须更加强调创新性。要做到这一点,首先要加大对成功率较小的项目的支持力度。 打造科技投融资体系 “为了加快构筑科技创新产业化融资平台,加强科技金融结合,科技部将从多方面着手,为科技创新产业化提供资金保障,推动高新技术产业发展。”科技部科研条件与财务司副司长邓天佐在科技金融创新论坛上作上述表示。 据邓天佐介绍,我国科技创新产业化能力建设体系还未形成,存在功能结构性缺失。而建立科技投融资体系和环境还需多方走多条路。首先,在政府层面支持银行金融创新,切实执行尽职免责的科技信贷制度,如