谢太太家庭理财规划建议书.pdf

谢太太家庭的理财规划建议书 申银万国期货 牛野 蔡唯峰 王昭君 2012.7.26 客户背景： 谢先生为上海某外企高层管理人员，税前月薪达到 10 万元，今年40 岁；谢太太专心 做起了全职太太，家中有一个5 岁男孩和2 岁的女孩。拥有2 套房产，一套是位于静安区的 豪华公寓，市价在800 万元左右，另一套是位于松江的别墅，市价在1200 万元左右。两套 房均已付清了贷款。家里有2 辆车，一辆是去年买的宝马523，现值在40 万元左右，还有 一辆是4 年前买的帕萨特领驭，市值约10 万元。每个月谢家的基本生活开支在 12000 元左 右，孩子教育费用平均每月2500 元左右，为提高生活情趣，谢先生有每年举家外出旅行的 习惯，花费约10 万元左右。 夫妇的保险意识很强，谢先生的公司为他提供了不错的团险，包括300 万元的意外险、 300 万元的定期寿险和50 万元的重大疾病，60 岁后还可以领取每月1 万元的养老保险，直 到88 岁。而谢太太的保险主要是按自由职业者缴纳3 的社会保险，缴费基数为3000 元。儿 子和女儿都有保额为10 万元的教育保险和重大疾病险。谢太太最关心子女的教育问题，预 计13 年和16 年后，分别送儿子和女儿出国留学，总费用估计超过400 万，另外，如何在退 休后过上舒适、安稳的晚年生活，也是比较关注的。 理财计划书摘要： 为了满足谢太太对子女教育和收入保障以及晚年生活的要求，我们对谢太太家庭资产负 债表进行分析后，可以用所余闲散资金来进行证券投资，以使家庭资产能够稳定增值，经过 各项规划分析，高先生家庭年节余中所余的资金可以用来追加证券投资，在投资品种上，由 于谢太太投资经验尚不充足，专业基础不详，因此不建议直接投资于股票市场，可以通过基 金产品组合进行投资。我们提供三套方案，我们推荐B 方案： 图表 1 谢太太方案资产配置 B 方案稳健成长 推荐理由如下：“稳健成长”方案选择债券型基金作为主动投资，预计占比为19%，指 数型基金为65%，理财产品占比为16%。由于目前整体经济周期依然下行，从历史的表现来 看，债券型基金表现较为优异，固选择债券型基金作为资产配置的一部分，经过测算，预计 年化收益率将达到6.00%，波动率为7.42%。夏普比率：0.404061。 目录 第一部分：本理财规划书计算的假设条件7 (一) 年通货膨胀率为3％7 (二) 一年期定期存款的年利率为3.00%7 (三) 货币市场基金年收益率为2％7 (四) 债券年收益率为3.5%8 (五) 股票型开放式基金年收益率为7％8 (六) 客户现有自住房产的市场价值为20,000,000 元左右，保持不变。8 (七) 汽车价值的年贬值率为15％9 (八) 学费和医疗费用的增长率与通胀同步9 (九) 个人所得税和企业所得税的税率保持不变9 (十) 谢先生的年均收入大体保持稳定9 (十一) 假设社保账户年均收益率为2％ 10 第二部分客户财务状况分析 11 （一）客户财务分析 11 （二）家庭收入分析 13 （三）家庭支出分析 13 （四）客户财务状况的比率分析 13 （五）谢太太家庭未来财务状况预测 14 （六）谢太太家庭财务状况总体评价 15 第三部分理财规划目标 16 第四部分 理财规划方案 17 （一）风险管理与保险规划 17 （二）家庭现金规划 18 （三）家庭消费支出规划 18 （四）子女教育规划 18 1. 子女教育经费花销（出国留学费用，幼儿园到高中教育费用算入家庭日常开销) 19 2.子女教育费用缺口 19 3.子女教育费用弥补 19 （五）退休养老规划21