山东博泵科技股份有限公司反馈意见函财务-中国证监会.docVIP

重庆正川医药包装材料股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司： 现对你公司推荐的重庆正川医药包装材料股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30天内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30天内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核人员。 一、规范性问题 1、招股说明书显示，2013年发行人引进了永承正好这一员工持股平台，2015年原股东向永承正好及部分员工转让了部分股份。请发行人补充说明以上增资、股权转让的作价依据，是否存在涉及股份支付的情形，说明相关股东个人所得税的缴纳情况。请保荐机构、会计师说明核查程序和结论，并发表意见。 2、招股说明书披露，邓勇、邓秋晗、邓步莉、邓步琳、邓红、正川投资、永承正好共同为发行人提供一项本金为8000万元的最高额保证担保。请发行人说明公司日常运营是否对此项保证担保有重大依赖。请保荐机构、会计师对上述情况进行核查并发表明确意见。 3、在招股说明书中，发行人披露了报告期内前五大客户的销售金额及占比。（1）请补充披露报告期内主要客户的情况；（2）说明报告期内向主要客户销售金额及占比变化的原因；（3）结合行业状况、主要客户的市场地位，发行人进入相关客户合格供应商目录的情况及签署框架合同和采购合同的情况，详细分析公司与主要客户交易的可持续性；（4）对于报告期内新增的主要客户，请说明客户的背景，包括客户名称、成立时间、注册资本、主营业务、股权结构等；（5）对于主要的贸易型客户，说明交易规模与客户资金规模是否相适应，说明发行人产品的主要销售去向、销售区域及销售最终实现情况。请保荐机构和会计师补充说明对公司主要客户的核查措施、核查比例和核查结果，并发表明确意见。 4、在招股说明书中，发行人披露了报告期内前五大供应商的采购金额及占比。（1）请发行人分别披露各类原材料及能源的主要供应商的主要情况；（2）说明向各类原材料及能源主要供应商的采购金额、占同类采购比重及变动情况，说明在各项原材料及能源的采购方面是否存在对供应商的重大依赖；（3）说明是否存在同为发行人客户和供应商的情形，若有，请说明相关业务的合理性和交易价格公允性；（4）说明如何选定供应商，各采购品种如何定价。请保荐机构和会计师补充说明对公司主要供应商的核查措施、核查比例和核查结果，并发表明确意见。 5、招股说明书披露，2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，公司主营业务收入分别为40,444.21万元、43,506.31万元、47,884.24万元和22,673.61万元。（1）请发行人结合报告期内行业整体需求的变化情况和发行人的市场占有率情况，对销售金额的变动原因进行分析说明；（2）请发行人结合产能利用率、产销率等公司经营数据，分析说明报告期内公司各项业务销售数量、金额的变动趋势原因；（3）说明2016年1-6月硼硅玻璃管制瓶销售金额及占比显著减少的原因，说明报告期内瓶盖销售金额及占比显著增加的原因。请保荐机构、会计师说明为确认发行人收入的真实性、准确性、完整性所采取的核查措施、核查方法和核查结论，并发表明确意见。 6、招股说明书披露，公司2013年、2014年、2015年、2016年1-6月，主营业务综合毛利率分别为28.29%、30.47%、27.15%和34.93%。（1）请发行人结合工艺流程，说明几种主要产品中直接原材料、能源成本、人工成本等的占比结构的差异，并结合相关采购单价的变化对各项成本占比变化情况进行定量分析；（2）补充说明主要产品平均销售单价情况及其对毛利率变动的影响；（3）请发行人结合业务结构、经营模式、运输费用承担方式、可比产品平均销售单价、成本结构等，分析说明报告期内发行人各业务与行业可比公司毛利率水平及变动趋势均存在差异的原因。请保荐机构和会计师对上述情况进行核查，说明核查过程和依据，并发表意见。 7、招股说明书披露，2016年1-6月，发行人缴纳的社保金额远远低于2015年度，主要原因系发行人经批准大幅下调了社保缴纳基数，同时阶段性降低了社保费率。（1）请发行人补充说明下调社保缴纳基数的具体情况，相关政策的具体内容，说明对各期生产成本和三项费用的具体影响，对员工获得综合薪酬的具体影响，是否存在压低员工薪金，以阶段性降低人工成本粉饰业绩的情况；（2）说明在未来期间，公司是否将持续按照较低基数缴纳员工社保；（3）结合重庆市人力资源和社会保障局和重庆市财政局下发关于阶段性减低重庆市社会保险费率通知的具体背景，说明较低的社保费率的可持续性，以及相关降费率对各期生