浅谈我国商业银行混业经营.doc

浅谈我国商业银行混业经营【摘要】自20世纪80年代起，不断涌现的金融创新模糊了不同金融机构的业务界限，银行、证券、保险三者的产品日益趋同。尽管我国目前仍实行严格的分业经营，但已日益显现混业经营的端倪。国家的一系列法律法规虽使银行与证券、保险等金融业务合作越来越深入，但商业银行在混业经营方面究竟采取何种模式仍处于探索阶段。 【关键词】商业银行 混业经营 公司治理 2007年，随着我国金融行业的全面发展，银行业开始全面改革迎接入世挑战，其中最引人注目的是商业银行的混业经营模式，我国银行业把传统商业银行业务与现代投资银行业务的融合发展似乎已经是大势所趋。 一、混业经营的发展模式和历史发展进程 1、金融混业经营的模式 （1）全能银行模式。在银行内部设置业务部门，全面经营银行、证券、保险、信托、基金等金融业务。其优点是控制力较强，可靠性较高，可防止单一银行业务发生系统性风险；但缺乏快速反应能力，不利于业务的拓展和机构的延伸，容易出现按行政命令配置资源的现象。 （2）银行母公司模式。由商业银行对各子公司直接控股，各业务由不同的法人主体分别经营，能更好地发挥银行投资主体的积极性，利用各自主营业务的特长实行优势互补，在 一定程度上减少了风险传递的可能性，易于进行内部控制和外部监管。其不足之处是当互相参股的各方主营业务发生利益矛盾时，可能影响合作的稳定性。 （3）金融控股公司模式。成立一个总控股公司，负责整个集团的风险管理和投资决策，并根据各业务领域的竞争态势和各子公司的经营状况进行调节。各子公司之间分业经营，或以控股公司的方式进行业务渗透，或在控股公司指导下签订合作协议，实现客户、资源、信息等的共享和优势互补。这种模式投资主体明确、产权制度清晰、混业中有分业、整体优势和个别发展兼顾。不足之处是协调母子公司之间、子公司之间在经营管理中的关系有一定难度。 （4）松散合作模式。集团内银行、保险、基金等机构相对独立运作，在组织结构上没有联系，相互之间只有形式松散的合作协议，如交叉销售协议等。一体化程度较低的金融集团多采用这种模式。 2、混业经营的历史发展进程 从混业经营的历史看，20世纪30年代大危机以前，西方发达国家银行业普遍实行混合经营政策，尤其是银证混业经营。30年代大危机后，分业经营和混业经营并存。以德国为代表的欧洲大陆国家，二战以来一直实行混业经营制度，而美、英、日本为主的其他西方国家在1929-1933的大危机之后普遍采取了分业经营制度。以美国为例，实行分业经营的主要理由是当时的经济学家认为银证混业经营是导致经济大危机中大批银行破产的罪魁祸首，因此，美国在1933年通过《格拉斯-斯蒂格尔法》，该法确立了银行业、证券业和保险业严格分业的经营模式，尤以在商业银行和证券业之间构筑“防火墙”而著名并成为其他国家立法的楷模。应该说，从规范金融的交易行为和强调对银行风险的管理和防范的金融法律理念出发，1933年银行法把证券业分离出来是符合当时美国经济形势需要的。但80年代以来，金融创新带来的金融全球化和自由化趋势使美国金融业发生了巨大的变化。一方面，资本市场的迅速发展和其在美国金融业中的地位日渐上升，工商企业以发生债券、股票等方式从资本市场等筹集资金的规模明显增长而且形式多样，保险业和投资基金也进入了这一市场，而商业银行基于“防火墙”未能名正言顺地参与竞争，使商业银行客户大量流失，直接影响商业银行的负债规模、资产业务及贷款结构，从而使银行的整体利润率下降，竞争力减弱。另一方面金融的全球化。它使美国的商业银行不得不面临激烈的国际竞争。而在国际市场上，美国的大商业银行与其他国家的所谓全能银行相比，其在资金的调配运用、资产种类、成本控制、经营效益上的国际竞争力相对处于劣势。显然在上述新的形势下“防火墙”的存在不合时宜了。进入80年代以来，美国金融立法领域坚持分业与放弃分业，强调风险与鼓励竞争的争论也愈演愈烈，为适应新的形势需要，美国国会在80年代先后通过了四部法律，在逐步取消银行业务的地域限制、突破金融业分业经营模式、鼓励金融机构的联合与竞争等到方面迈出了实质性的步伐。1999年月11月美国国会通过《金融服务现代化法》。该法的一个重要内容是确立了银行业、证券业与保险业之间参股和业务渗透的合法性，提出了全新“金融控股公司”模式。据此，美国金融持股公司可以依法从事法律许可的所有金融活动包括银行、保险、证券发行和交易、投资银行等。此外在英国、日本也先后地进行了以“金融大爆炸”命名的金融改革，混业经营已呈现出全球化发展趋势。 二、我国商业银行混业经营必须具备的条件 1、商业银行自身应该具备的条件 混业经营意味着商业银行要涉足不同的业务领域，不仅不能因为业务的扩展使原有业务和银行的正常运作