案例一中储物流金融业务.PDFVIP

案例一 中储物流金融业务 中国诚通集团 （CCT）所属成员企业中国物资储运总公司 （CMST）是国内最 大的仓储企业，在中国开展物流金融业务最早、规模最大。中国诚通是国务院国 资委监管的大型中央企业，在全国各主要城市拥有 100 多家标准化大型仓库，占 地面积 1 300 多万平方米，库房面积 200 万平方米，货场面积 370 万平方米，拥 有铁路专用线 120 多条，存储能力为 1 000 万吨，年吞吐能力为年 4 000 万吨。 良好的市场品牌、规范的管理经验，尤其是遍布国内各主要城市的仓库网络， 是诚通集团开展仓单质押融资监管业务独有的优势。 早在20世纪 90年代初，集团下属中国物资储运总公司就提出了与银行合作， 开展仓单质押融资监管业务的建议，为此做了大量的调查研究工作，并在 1996 年开发出中国第一个具有物资银行功能的质押管理软件，当时尽管企业极力想开 展此项业务，但由于银行认识不统一，未取得突破性的进展。 1999 年中储开始了仓单质押业务，通过 6 年实践，已探索出了多种仓单质 押融资监管业务模式，并不断创新，业务量逐年扩大。目前中储与中信银行、广 发银行、招商银行、光大银行、浦发银行、交通银行、华夏银行、工商银行、农 业银行、建设银行、中国银行、深发展等包括四大国有商业银行等数十家金融机 构建立了合作关系。为近 500 家企业提供质押融资监管服务，质押融资规模累计 达 150 亿元。抵押产品涉及黑色金属材料、有色金属材料、建材、食品、家电、 汽车、纸张、煤炭、化工等诸多种类。迄今为止，没有出现过一起呆、死账，银 行和企业十分满意。 集团现有业务资源每年可开展 500 亿元规模的仓单质押融资业务。业务呈现 向库外和生产企业监管发展的特点，监管质物的品种出现多元化特点，矿砂、煤 炭和有色金属的比例增加。下一步通过对社会仓库资源整合开展租赁经营和管理 输出，仓单质押融资的规模将超过 1 000 亿元。 经过 10 多年的探索和实践，中国诚通所属企业探索出了多种物流金融业务 运作模式，并在实践中得到了进一步修正和完善。 （一）主要质押品种 质押货物前期多选择质地稳定，市场价格波动小，大宗货物变现能力强的工 业原料、农产品和大量消费产品，如：黑色金属、有色金属、建材、化工原料 （化 工粒子、化肥）、木材和等，后来在业务逐步成熟的基础上，新开发了汽车、纸 张、家电、食品等品种。 （二）主要质押模式 仓单质押模式在实践中不断探索、完善，具有广阔的探索空间。诚通所属中 储总公司在多年实践中探索出了静态和动态等多种质押模式。 1.静态质押 （固定期限的仓单质押） （1）单一仓单质押：单一仓单固定期限质押，货主履行债务期间，在银行 指定保证金帐户解入足额保证金后，银行解除质物监管，释放质物。 （2）多仓单质押：考虑货主对流动资金的要求，可分多个仓单分别质押， 每份仓单对应不同的保证金，当货主履行债务期间，在银行指定保证金账户解入 针对不同仓单的足额保证金后，银行可解除对相应部分仓单质物监管，释放对应 仓单的质物。 2.动态质押 （1）循环质押 （滚动质押）：考虑到仓单的有效期 （仓单有效期、质物保质 期）等因素，在质押期间，按与银行的约定，货主可用相同数量的产品替代原有 质物，保证银行债权对应的质物价值不变。 （2）置换仓单质押：在质押期间，按与银行的约定，货主可用新仓单置换 替代原有仓单，银行释放相应的原有质押仓单，同时保管人解除对相应质物的特 别监管。置换后保证银行债权对应质物的价值不减少 （可以增加）。 （3）信用或保证金置换仓单质押：在质押期间，按与银行的约定，货主可 用增加保证金或提供新的信用担保等方式置换替代原有质押仓单，置换后保证银 行债权对应质物的价值不减少 （可以增加），银行释放相应的质押仓单，同时保 管人解除对相应质物的特别监管。 （4）动态控制存量下限质押 （流动质押）：可分为动态控制存数量下限和动 态控制存价值量下限两种。动态控制存数量下限，与循环质押相同；动态控