美国萨班斯法案的政策效果.pdfVIP

ANAGEMENT FORUM M管理论坛 是否影响市场对 CFO 的监督效应。具体 考察萨班斯法案之后，市场对存在盈余 美国萨班斯法案的政策效果 重述公司的CFO 的惩罚是否变得更加严 厉。他们发现存在盈余重述的公司，其 CFO 更换频率更高，萨班斯法案之后这 ◎ 文／陈小林 刘永泽 一更换频率并没有增加，但 CFO 更换对 盈余重述引起的股票价格波动更加敏感， 仍然说明市场对 CFO 的惩罚变得更加严 PREFACE / 前言 理，改进内部控制，提高公司财务信息披 厉，萨班斯法案也提高了市场对 CFO 的 露质量。措施包括管理层签字保证公司 监督作用。 备受争议的萨班斯法案已经执行多年，究 财务报告不存在重大的错报漏报，实施 董事会的监督效应的提高，直接降 竟其执行的政策效果如何，是社会公众、监管部 3）提高公司管理层和 低了美国公司的舞弊频率，保护了股东利 内部控制审计等。（ 门等共同关注的话题。本文采用分析性研究方 白领欺诈的刑事责任。 益。基于萨班斯法案的严厉性，不少人 法对这一问题进行了研究，通过对文献的分析 萨班斯法案的设计思路在于通过强 预测萨班斯法案可能推动诉讼浪潮。但 研究表明，萨班斯法案之后，公司治理结构和内 化公司管理层责任，改进公司的内部控制， 萨班斯法案之后，美国没有披露有大的 部控制得到改善，信息披露质量明显提高，盈利 健全公司治理结构，防止和减少公司舞弊， 公司财务丑闻，自萨班斯法案实施以来， 管理程度降低，取得了一定的政策效果。 以达到提高信息披露质量的目的，从而保 集团诉讼证券文件实质性下降。这些研 护投资者和社会公众的利益。 究结论说明，萨班斯法案后，公司舞弊 作者简介： 现象明显减少，董事会对的监督效果提 陈小林，九江学院会计学院副院长，中南财 萨班斯法案对治理效率 高，治理效率得到改善。 经政法大学会计学院硕士研究生导师，研究方向 和内部控制的影响 2.对审计师独立性的影响 为会计与审计。 1.对董事会监督效应的影响 当审计师同时为客户提供审计服务 刘永泽，东北财经大学会计学院院长，博士 生导师，九江学院会计学院兼职院长，研究方向 董事会的监督效应之一，体现在对 和非审计服务时，与客户之间的经济依赖 为会计与财务。 管理层谋求私利行为的监督上，通过对 性增加，而经济利益上的依赖是损害审 管理层谋求私利行为的监督来保障股 计独立性的重要因素，故在萨班斯法案 东利益。为了提高自己的报酬，管理层往 中禁止审计师为客户提供列入清单的非 往利用权力影响报酬契约的制