宏观面与股指期货量化关系研究之一:单因子pmi数据观察 目 录 一 .doc

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宏观面与股指期货量化关系研究之一:单因子PMI数据观察 目 录 一、股指收益率数据特性分析 (一)股指收益率数据的一般特性分析 (二)股指收益率数据的garch效应性检验 二、PMI数据对股指走势的量化分析 基于统计特性的PMI数据与股指收益关系分析 一、股指收益率数据特性分析 每月第一天,统计局公布中国PMI数据。为了探究PMI数据公布后对股市走势的影响,我们基于股指期货当月合约收盘价数据,计算出未来一至五天的收益率,分析该收益率序列的数据特征。然后在数据特征的基础上,分析PMI数据与股指收益率的关系。 (一)股指收益率数据的一般特性分析 我们基于期指当月合约的收盘价,利用公式(1)计算

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