个人住房信贷潜在风险缘何居高不下.pdfVIP

【金融观察】wF．FINANCIALLOOKOUT WhyDoPotentialRisksofIndividualHousingLoansKeepRising 个人住房信贷潜在风险 缘何居高不下 口巴曙松 贾 蓓 近年 来 ，个 人住 房 贷 款 在房 地 产 市 减 缓 主 要 是 票 据 贴 现 等 短 期 融 资 导 致 住 房 贷 款 的推 动 下 ，商业 银 行 的 中长 期 场 快 速 发展 的带 动 下 获 得 了迅 猛 发 展 ， 的 ，中长 期 贷 款反 而 继 续保 持 了增 长 的 贷款 比重继 续 提 高 ，流动 性 风 险 管理 将 个 人 住房 贷 款 规模 在 银 行 资 产 中 的 比重 态 势 。其 中 ，个人 住 房 贷 款 的增 长 发 挥 必然成 为 一个重 要 的 问题 。 迅 速 上 升 ，不 少 商业 银 行 也 将 个 人住 房 了一定 的推 动 作用 。对 于 银行 来 说 ，个 mi于 商 业 银 行 来说 ，在 一 定范 围 内 信 贷 视 为低 风 险 的信 贷 品种 ，并将 其 作 人住 房 信 贷 等 中长 期 贷 款 的快速 增 长 和 存在 资产 负债 的期 限错配 是可 以接 受 的， 为信 贷业g-扩张 的重 点 。 比率 的迅速 从 目前 商 业银 行 发 放 的个 人住 房 贷 提 高 ，可 能 款 的表 现看 ，截 至 2003年 底 ，全 国个 会 带 来 流动 人 房 屋 商 业 贷 款 余 额 高 达 1．2万 亿 元 ， 性 风 险 。所 同时 国 内大 多 数银 行 的房 贷 坏 账 大都 控 谓 流 动 性 风 制 在 0．1％一 0．2％之 间 ，从 短 期 来 看 ， 险 ，就 是 由 这 几 乎 可 以说 是 当前 商 业 银 行 资产 类 别 - T-金 融 机构 中质量 最高 的贷款种 类 之一 。 缺 乏 足 够 的 综合考虑 即将进入 快速 发展 阶段 的 现 金 和 随 8q- 商 业 银 行个 人 住 房 贷款 业 务 ，值 得 强调 能 转 换 为 现 的是 ，在 当前 特 定 的金 融 市 场 环 境 下 ， 金 的其 他 资 个人 住 房贷 款 在 严格 意 义上 并 不 是一 个 产 ，以致 不 真 正 对 商 业 银 行 来 说 低 风 险 的金 融 产 能 清 偿 到 期 品。在 特定 意 义 上说 ，当前 商 业 银行 个 债 务 ，满 足 人 住 房 贷款 所 面 临 的潜 在 风 险还 要高 于 客 户 提 取 存 其 他 贷 款种 类 。如 果 商业 银 行 不 能 对 当 款 要 求 的 风 前 个 人 住房 贷 款面 临 的潜 在 风 险进行 有 险 。具 体 表 效 的识 别 与控 制 ，那 么 ，未 来 个 人住 房 现 就 是 银 行 贷款 的快速 扩 张 反 而 可 能成 为 商 业银 行 资 产 结 构 中 一 个 不容 忽视 的风 险源 。 的中 长 期 贷 款 比 重 过 个人住 房贷款 比重 的扩 张 高 ，现 金 和 会 加大 商业银 67的流 动性 风险 国库 券 等 不 足 以应 付 提 2003年 下半 年 ，在 中央银 行 的紧缩 款 需 要 ，又 措 施 影 响 下 ，信 贷 增 长 速 度 明显 减 缓 ， 缺 乏及 时 融 显 示 银 行 的货 币政 策 取 得 了预 期 的 效 入 现 金 的-T- 果 。但 是 ，如果深入 分析贷 款增长 的结 段 和 渠 道 。 构就 会 发现 ，2003年 下 半年 的信 贷增 长 如 果 在 个 人 5 I两寓E诠从 2004．9 但 是 这 个缺 口应 当控 制 在 一 定 的 比率 范