金融市场与机构02次作业(第5-8单元).docVIP

管理学作业答题纸 金融市场与机构 02次作业（第5-8单元）答题纸 学籍号： 姓名： ___ _____________ 学习中心：_ ________ 分 数： 班级： ____________________ 批改老师： 本次作业满分为100分。请将每道题的答案写在对应题目下方的横线上。 题目1 [50 分] 答：1、基金变更是指基金在其运作过程中，因故使基金本身或其运作过程发生 重大改变。通常的变更行为有：由于某些特殊原因需要解散基金、分立基金或本 基金要与其他基金合并；因故需要改变基金的运作方式， 如由封闭式基金变为开 放式基金，公司型基金变为契约型基金等；基金扩募或续期。基金的变更严重 影响到投资利益，因此各国对基金的变更都有严格的信息披露要求和明确的核准 规定。 基金中止是指基金因正常原因或非正常原因不再经营运作，并且清算解散。一般来说，基金终止的引致原因和条件应当在基金契约中作明确的规定和说明，并且符合监管部门的规定。基金清算是指当基金因故终止经营，就进入到清算阶段。一般要经历接基 金资产，清理和确认基金资产，估价和分配等四个程序才能完成所有的清算工作。（1）背景：从目前的情况看，金融混业经营取向似乎得到普遍的认同，而且西方国家大型金融机构在推动混业经营上积极性最高，不论是欧洲国家的保险公司还是美国的商业银行都在推崇全面的金融服务。成因： 信息技术革命推动； 金融工程技术与金融衍生品为风险控制提供了全新手段；?金融监管当局的监管理念变化及外部监控体系的改进；经济各部门产生的更全面的金融服务需求，使金融中介逐渐减少对自身传统核心业务的依赖，尝试为消费者提供更广泛的产品和服务； 激烈竞争也会引发不同金融机构的融合发展，业务上混业经营。启示：在实行的行政性分业经营始1993 年，至今已有12个年头。现实中的准金融控股公司已有不少，如今又受到美国及其他国家混业经营的影响， 掀起了分业经营与混业经营讨论的浪潮。种种现象表明，金融控股公司在中国的 发展已成为一种趋势，如何借鉴和总结他国成功经验和失败教训，结合好中国国 情，使其得以顺利发展已成为当前的迫切要求。借鉴美国金融控股公司产生和发 展过程中呈现出的一些特点，可以得出一下几点启示 监管法规要顺应市场需求和形势变化作出相应调整； 微观主体要相机抉择自身的发展模式和组织机 构；监管当局要与时俱进制定相应的配套制度。 第 1 页 （共 4 页）