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我国银行业市场约束效应研究 【摘要】 文章运用我国12家银行2000-2005年的面板数据，通过估计银行存款增长率对银行风险变化做出的反应，实证的检验了我国的市场约束力情况，结果显示市场约束力对于四大国有银行较弱，对其他银行有较强的约束力，从一个侧面论证了我国只覆盖国有银行的隐性存款保险制度的存在。　　【关键词】银行 市场约束 实证 隐性存款保险 　　 　　一、理论研究 　　 　　1、概念介绍。银行监管的市场约束（Market Discipline，又称市场纪律）是指利益相关者，如银行的存款人、债权人、股东等，出于对其自身利益的考虑，会在不同程度上关注银行的经营情况和风险状况，并根据其自身掌握的信息和对这些信息的判断，在必要的时候采取一定的措施，影响与该银行有关的利率和资产价格，从而通过金融市场对该银行的经营产生约束作用，最终把管理落后或不稳健的银行逐出市场来迫使银行安全稳健经营的过程（Berger，1991；Demirgüc-Kunt、Huizinga，1999）。它作为市场这种外部力量对银行机构的制约，其本质是由银行机构的利益相关者来约束其行为。巴塞尔新资本协议将市场约束与政府监管、自我监管并列为有效银行监管的“三大支柱”。在我国目前金融市场不完善，政府监管能力有待提高，金融市场安全体系还没有建立的情况下，分析银行是否能对市场约束做出有效反应，对我国金融市场整体安全体系设计，尤