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ＶａＲ方法在中国商业银行风险管理中的应用 【摘要】 作为当前最重要的风险管理方法之一，VaR被运用于金融风险管理的各个方面。商业银行风险管理也是其运用的重要领域。本文重点讨论了VaR方法在中国商业银行信用风险管理和利率风险管理中的应用，并相应给出算例。在中国国有商业银行风险防范意识淡薄，防范水平低下的今天，先进的风险度量技术对增强中国商业银行的竞争力有十分重要的意义。　　【关键词】VaR　商业银行　信用风险管理　利率风险管理 　　 　　一、VaR方法的研究现状 　　 　　1．VaR方法的国外研究现状 　　VaR的产生是IP摩根公司用来计量市场风险的产物。2001年，巴塞尔委员会(Basle Committee)发布了旨在替代旧版巴塞尔协议的《新巴塞尔资本协议》。新巴塞尔协议突出了风险管理全面化的理念。VaR被运用于商业银行风险管理始于对市场风险的监管。其中，人们对VaR方法在风险管理中的应用都做了相应的研究。从国外的研究情况来看，David H．Pyle在《Bank risk management：Theory》一文中指出风险管理中主要是针对市场风险、信用风险、经营风险和操作风险这四种风险；同时，强调了风险管理的技术发展，特别是VaR方法在风险管理中的应用。 　　 　　2．VaR方法的国内研究现状 　　就中国目前的研究状况而言，在信用风险衡量方面，马杰、任若恩在《VaR方法在外汇风