机械行业周报继续推荐结构性机.pdf

银河机械周报 ●机械行业 2011 年8 月13 日 继续推荐结构性机会 推荐 维持评级 关注逆周期成长和主题性机会 投资要点：自下而上寻找成长股、主题性投资、逆周期 分析师 1、航天国防景气度持续向好 工程机械景气下行，但小周期向上；造船中周期景气下行；煤炭机械 鞠厚林 机械行业分析师 ：（8610 ）6656 8946 景气持续；航天国防景气上行；铁路设备景气度将下降，调低；核电 ：juhoulin @ 装备景气下降；农机水利设备、节能环保景气上行；冷链设备行业景 执业证书编号：S0130207091557 气上行。 特此鸣谢 2．投资组合： 邱世梁 ：(8621 ：qiushiliang@ 大市值（中联重科、三一、中国重工、航天信息、天地科技、中集） 邹润芳 ：(8621 中市值 （杭氧股份、盾安环境、上海机电、中国卫星、沈阳机床） ：zourunfang@ 小市值 （安凯客车、利欧、机器人、张化机、中航光电、豫金刚石） 本周开始重点关注： 王华君 ：（8610 ）6656 8477 盾安环境：公司热泵项目前景广阔，公司转型延续成长，动态PE 略 ：wanghuajun@ 27 倍。 秦川发展：公司业务和业绩超市场预期，资产整合预期仍在。 戴卡娜 ：（8610 ：daikana@ 3．本周重点推荐航天军工、新能源、水利主题 对此报告编制提供信息 持续看好航天军工：本周在市场大幅震荡的情况下，军工行业重点公 司保持稳定上升的趋势，体现了军工行业上市公司的投资价值和市场 相关研究 关注度的持续提升。由于本周军工股的相对收益较大，我们认为短期 《机械替代人工、装备升级系列研究之一：空 内上涨动力有限，中长期上升空间依然很大。我们重点看好中国卫星、 间巨大的工业机器人和成套装备》 11-08-08 航天信息及发动机领域上市公司。 《安凯客车：出口爆发、新能源放量、管理改 新能源客车及关键零部件：安凯客车。 善、规模经济导致拐点再确立》 11-08-10 水利设备：主题投资机会：利欧股份、大禹节水。 《锐奇股份：业绩略低于预期，下半年将加速 工程机械：二三线城市可能的限购令对房地产投资的影响还需观察， 增长》 11-08-08 铁路投资增速因铁路运营事件的影响下降，将降低工程机械需求。 《中国南车：业绩符合预期，仍将稳健增长》 4 、上周