晨星基金星级评述6月.pdf

2007 年6 月晨星星级评价简述 Morningstar 晨星 （中国）研究中心 赵云阳 晨星中国基金星级评价每月定期更新，现阶段参与评级的基金类型有四类，包括股票型、 积极配置型、保守配置型和普通债券基金。评级包含一年、两年和三年评级。以下是2007 年6 月中国国内基金一年评级、两年评级和三年评级的概述。 l 一年星级评价 至2007 年6 月底，共有161 只开放式基金参与晨星一年评级，其中，股票型基金 92 只，积极配置型基金42 只，保守配置型基金5 只，普通债券基金 15 只，短债基金 7 只。由于业绩数据刚满一年，华宝兴业收益增长、富兰克林国海弹性市值、中小企业 板ETF、海富通强化回报、上投摩根双息平衡、汇丰晋信2016 和泰信中短债7 只基金 首次参与一年评级。 从星级变动的情况看，共有 22 只基金的星级上升，其中股票型基金 15 只，积极 配置型基金6 只，普通债券基金1 只。有25 只基金星级出现下滑，其中股票型基金 16 只，积极配置型基金6 只，普通债券基金 1 只，短债基金2 只；其他基金星级保持稳 定。 l 两年星级评价 至2007 年6 月底，共有 102 只基金参与晨星两年评级，其中，股票型基金57 只， 积极配置型基金34 只，普通债券型基金 11 只。融通巨潮100 和富兰克林国海收益两 只基金首次参与两年评级。 从星级变动看，有 11 只基金的星级上升，其中股票型基金8 只，积极配置型基金 3 只；有9 只基金的星级下降，其中股票型基金8 只，积极配置型基金 1 只；其他基金 的星级保持稳定。 l 三年星级评价 至2007 年6 月底，共有67 只基金参与晨星三年评级，其中，股票型基金28 只， 积极配置型基金28 只，普通债券型基金11 只。鹏华中国50、嘉实服务增值行业、华 宝兴业多策略增长、大成蓝筹稳健、招商先锋基金、德盛小盘精选、兴业可转债和金鹰 中小盘八只基金首次参与三年评级。 从星级变动看，有9 只基金的星级上升，其中股票型基金4 只，积极配置型基金5 只；有 10 只基金的星级下降，其中股票型基金7 只，积极配置型基金3 只；其他基金 的星级保持稳定。 晨星星级评价是以基金以往业绩为基础的定量评价，旨在为投资人提供一个简化筛选基 金过程的工具，是对基金进一步研究的起点，为投资人筛选基金和考察基金提供一定的参照， 而不应视作买卖基金的建议。评级结果每月更新，基金的星级变化，仅是客观反映基金在某 段时间内与同类基金的相对表现。 评级结果详见附表： 晨星开放式基金星级评价 计算截止日期：2007 -06-30 数据来源：Morningstar 晨星 5 月评级 6 月评级 星级变 5 月评级 6 月评级 5 月评级 6 月评级 基金名称 星级变化 星级变化 （三年） （三年） 化 （两年） （两年） （一年） （一年） 股票型基金 （92） 嘉实服务增值行业 -- ★★★★ NA ★★★★ ★★★ ↓ ★★★★★ ★★★★★ － 易方达深证100ETF ★★★★★ ★★★★★ － 兴业趋势 ★★★★★ ★★★★★ － 中信红利精选 ★★★★★ ★★★★★ － 光大保德信红利 ★★★★★ ★★★★★ － 博时主题行业