无形资产质押贷款业务操作的分析.pdf

Intangible Asset Valuation 无形资产评估 无形资产质押贷款业务操作的分析 ■文豪 陈蕾 [摘 要] 无形资产质押是解决中小企业融资的重要途径。但无形资产质押贷款业务面临比一般其他类型 贷款业务更大的风险，这也是目前世界范围内无形资产质押业务面临的主要障碍。我国金融机构和地方政府针 对无形资产质押贷款的特点，在实践中探索形成了具有各自特色的业务操作模式。本文对国内典型的几种无形 资产质押贷款业务模式的经验进行了分析与比较，进一步总结出无形资产质押贷款业务的系统框架。 一、无形资产质押概述 点进行分析比较。 无形资产质押是指债务人或第三人将其可依法 （一）湖南湘潭模式 转让的商标权、专利权、特许经营权等无形资产移交 2006年 5月，湖南省湘潭市出台了 《湘潭市商 债权人占有作为债权的担保，以督促债务人履行义 标专用权质押贷款管理办法 （试行）》，并在当年9月 务，保障债权人实现权利的一种担保制度。无形资产 签约了两项 “商标权”质押贷款项目。该模式的运作 质押的担保作用在于当债务人不能履行债务时，债 特点如下： 权人有权依法以该无形资产折价或者以拍卖、变卖 1、政府、银行和企业之间的良性互动。该模式是 无形资产的价款优先受偿。在无形资产质押关系中， 由人民银行与市工商局共同推动，在试点的基础上向 债务人或第三人为出质人，债权人为质权人，用以质 全市推广的。首先由市政府牵头，会同市工商局、人 押的无形资产为质押物。从性质上而言,无形资产的 民银行对当地经济发展、品牌状况和企业融资需求进 质押为权利质押，其本质是在一定的担保制度约束 行调研，然后就商标权质押贷款事宜与各商业银行沟 下通过质押活动形成一种有担保的债权，即在债权 通，以宣传发动、试点推介为主，由金融机构自主进 人与债务人的一般债权债务关系之上附加了担保人 行商标质押贷款决策。政府通过制定政策，规范操作 与担保权人的担保关系。 程序，对商标质押活动进行规范和引导。由中国人民 近年来，中国相关政策和法律的出台，为无形资 银行湘潭市中心支行和湘潭市工商行政管理局联合制 产质押活动的开展提供了有力支持，各金融机构和 定了 《湘潭市商标专用权质押贷款管理办法（试行）》 政府部门的合作推动了无形资产质押贷款实践，对 （以下简称“试行办法”），同时，当地商业银行也相应 无形资产质押融资的发展前景更是普遍看好。无形 制定操作暂行办法，分别在管理层面及操作层面为商 资产质押贷款业务已日益发展成为中小企业融资的 标权质押贷款提供政策依据。 重要渠道。 2、通过严格筛选，建立起银行、企业互信基础。 二、无形资产质押贷款业务的几种操作模式 首先由工商部门确定重点支持符合国家产业政策、 例举 科技含量高、创新性强、成长性好，且是湖南省著名 如前所述，无形资产质押贷款业务面临比一般其 商标的品牌优势企业作为商标权质押贷款的预选企 他类型贷款业务更大的风险，这也是目前世界范围内 业，并根据 “试行办法”规定，相关部门对借款企业 无形资产质押业务面临的主要障碍。为了推动无形资 进行初步审查，如由工商局根据企业提交的相关材 产质押贷款业务的开展，我国金融机构和地方政府进 料确认商标的最新法律状态，然后向贷款银行出具 行了不同形式的探索和实践。根据笔者了解的情况， 推荐意见。银行在收到推荐意见后，经详细调查借款 介绍目前我国有关部门或省市正在研究、探讨并开始 企业的财务状况、经营情况、诚信纪录和偿债能力 实施的几种无形资产质押贷款业务操作模式，就其特 后，最终确定贷款事宜。由于有政府相关机构的介入