利率市场化意味着银行业务转型.docVIP

6月7日，央行允许银行实行利率市场化，最高存款利率可以是央行基准利率的1.1倍，而贷款利率可以是基准利率的0.8倍。 7月5日，时隔不到一个月，央行再次下调利率。一年期存款利率下滑到3%。同时贷款利率的下限，也进一步下调到0.7倍。 利率市场化，可能很少人会去思考这其中蕴含的历史性含义——正如同一纸WTO协议的签订，无声无息，带给中国大地的，却是一场长达十年，如同急风暴雨般的高速经济增长。 一个小小的存款利率数字的跳动，带给银行业的，带给金融行业的影响，将远远不止那些办理业务的人群。 一直以来，我们的国人都以为，银行与银行是一样的， 把钱存在银行里是让自己财富增长的简单方法。而理财的方式就那么几种。而未来，他们会发现，原来，那些旋转门后，将是一个“新天新地”。 为什么呢？ 利率市场化，意味着中国银行业传统的高资本消耗型业务——存贷业务，从顶点滑落。而低资本消耗的业务——如财富管理业务，将走向高速发展的道路。 利率市场化，将唤醒几代中国人对于财富管理的态度。一场中国财富管理行业未来的“世纪井喷”行情，正在无声无息地展开。 如果远观中国的财富管理市场，可以看到一个大的蓝海市场正在展现——2011年，居民储蓄余额30万亿人民币，银行理财产品规模超过10.4万亿，公募基金净值总额为2.2万亿。而过去五年，无声无息的，信托业在规模上已经成为资产管理行业主要支柱——在短短的几年里，所管理的资产（AUM）,已经超过5.3万亿人民币。 更关键是，这个已经几十万亿的市场，还有很大的潜在发展空间，相比美国家庭40%的财产性收入（证券、基金，财富管理等收入），中国家庭的财产性收入仅为2%。 据金融行业内的预测，到2020年，中国财富管理在中国金融市场上的占比可能达到15%至20%。 诺亚财富的研究表明，未来中国富人和福布斯中国富豪们的理财方式，很可能会类似美国市场。 财富来源和积累方式的不同，使得中国和美国的高净值人士风险偏好更高，更愿意主动管理自己的资产；而在欧洲，遗产继承是财富管理业增长的重要影响因素，资产继承、法律税务和养老金规划是财富管理的重要市场。 不同于欧洲的私人银行服务，中国和美国的财富管理行业，将主要还是以积极主动的资产配置为主要服务模式。面对客户日益多样化和综合化的需求，以趋势判断和产品筛选为特征的初级资产配置将更适应客户需要。 在我工作的数年间，发现中国的富人们，对于财富管理的认识经历了多个阶段的演变。 2002年的时候，诺亚财富创业的时候，感觉到中国高净值人士并没有被真正的服务到，机构都忙着在服务机构投资人。财富管理市场是一片蓝海。这是诺亚财富团队当年创业时的起点。 ·? 2005年，高净值人士的财富管理需求的大量涌现。他们对各类投资类别的兴趣都开始涌现。我们公司开始高速发展。 ·? 2008年，很多高净值人士在金融危机的时候，切身的体会到“投资有风险”这句话，对财富管理的理解又进了一层。2008年，诺亚财富一直以来强调的“风险控制”和坚持不懈对投资人进行教育的理念被市场证明，很多金融企业的寒冬，反而给诺亚带来了“深秋暧意”。当年诺亚财富的业绩翻番！ ·? 2010 很多的企业家已经对财富管理非常了解。不少大型企业集团开始有专业的投资公司，如不少的公司有专业的投资公司，有自己的投资团队，FAMILY OFFICE的概念也开始出现。 很多高净值人士过去是成功的企业家，而他们现在正在学习如何管理好自已的财富，将自已过去几十年里通过贸易业、制造业形成的财富，通过财富管理行业投资PE、投资二级市场和信托产品，将资本流入到中国最具成长性、因此也最具回报性的经济部门，如高科技和消费概念。