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君得利二号证监会对君得利二号出具了核准发行文件（证监机构号[2010]947号《关于核准国泰君安证券股份有限公司设立“君得利二号”货币增强集合资产管理计划的批复》）。君得利二号属于限定性的券商集合理财计划的一员。君得利二号的投资范围投资组合设计一、君得利二号的投资范围：君得利二号将投资于银行存款，债券逆回购，货币市场基金，剩余期限不超过3年的固定收益类投资品种和一级市场申购以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种。其中，固定收益投资品种包括但不限于国家债券、央行票据、高信用等级的短期融资券、金融机构债券、企业债等债券类资产；一级市场申购范围包括新股申购（IPO询价新股、网上申购新股和市值配售新股等）以及新债申购(可分离交易债券、可交换债券、可转换债券),不得参与股票、可分离交易债券、可交换债券、可转换债券的二级市场买入行为。二、集合计划投资组合比例：（1）国债、政策性金融债、央行票据、高信用等级的短期融资券、金融机构债券、企业债、货币市场基金等固定收益类金融产品0-95%；（2）新债申购（包括可分离交易债券、可交换债券）0-10%；（3）新股申购（包括TPO询价新股、网上申购新股、市值配售新股等）0-20%；（4）现金、银行存款、期限在7天以内（含7天）的债券逆回购等现金类资产的投资比例不低于5%。君得利二号的投资策略1. 资产配置策略首先，深入分析国内外宏观经济走势、各项宏观经济政策对金融市场特别是货币市场和债券市场的影响，将集合资产在银行存款、债券回购等货币市场工具、短期债券及新股（包括IPO询价新股、网上申购新股和市值配售新股等）等低风险资产间进行合适配置，在有效控制风险的基础上尽可能提高投资组合收益。其次，从分析君得利二号委托人结构和行为特点入手，结合国内外货币市场基金运作经验，确定君得利二号的流动性需求，并将其作为资产配置和构建投资组合的一个约束条件，同时配合巨额退出的制度安排，使投资组合能够满足流动性需要。第三，综合君得利二号的安全性、流动性和收益性要求，根据和流动性优先、追求适度收益的投资理念，在资产配置中较大比例投资银行存款、货币市场基金等货币市场工具，以满足安全性和流动性要求，在此基础上配置风险较低、但收益率高于货币市场基金的高等级债券，持有到期获得本金及利息，或相机高抛低吸获取较高的持有期收益，使君得利二号的收益率超越货币市场基金。此外，君得利二号还将适度投资一级市场新股，进一步提高计划收益水平。2. 债券投资策略（1）投资品种选择管理人将在充分考虑收益率和抗风险能力的基础上，选择合适的债券进入可交易证券库，将一些流动性太差、收益率定位畸形或存在一定信用风险的品种排除在外。在构建投资组合时，从可交易证券库出发，根据流动性要求等确定约束条件，以优化的方法选择合适的投资品种构建理想的投资组合，并定期进行动态优化。（2）组合优化在投资组合构建和调整的过程中，管理人将利用数量模型不断对投资组合进行优化,并根据投资品种的变化，如收益率、流动性状况变化等，定期、不定期地对组合进行优化调整。（3）跨市场套利由于目前银行间债券市场和交易所债券市场处于分割状态，投资者结构不尽相同，同一品种同一时间在不同市场可能存在不同的价格，君得利二号将利用自身可以在不同市场中交易的便利，进行跨市场套利，提高组合收益。3.货币市场基金投资策略目前货币市场基金种类较多，其业绩、规模和都存在一定差异，君得利二号将精选货币市场基金，并对其套利，以提高计划收益水平。从流动性考虑，君得利二号将优先投资规模大，流动性好的货币市场基金，同时采取分散投资，防止大规模退出触发货币市场基金巨额退出条款或对收益率产生不利影响。从收益性考虑，君得利二号将根据各种可得的信息对各货币市场基金投资品种及收益率进行跟踪和监测，重点选择作风稳定但又能较好把握货币市场走势的基金品种。4.申购新股策略为控制风险，君得利二号不投资二级市场股票、股票型基金。但是，鉴于过去和现在股票一级市场风险较低而收益较高的缘故，君得利二号将适度参与新股认购，但考虑到股权分置改革完成以后新股投资风险有可能增加，故应同时采取措施，控制好风险。管理人将根据特定的估值模型，并且结合对锁定期间市场行情的判断，对新股进行定价来决定是否投资。5.申购新债策略君得利二号不投资二级市场可转债、可交换债等品种。鉴于过去和现在，此类固定收益品种一级市场风险较低而收益较高的缘故，君得利二号将适度参与此类固收类产品的一级市场认购。可转债具有较强的股性特征，基本面因素对可转债的投资价值影响较大。君得利二号管理人将利用在上市公司研究和紧密跟踪市场方面的优势，通过深入挖掘公司基本面，结合市场上发行的债券二级市场定价，积极参与申购经营状况优秀，行业地位突出、成长能力较强的公司发行的债，积极把握一、二级市场的利差，获取稳定