中泰蜀泰1号集合资金信托计划项目可行性分析研究报告.docVIP

目 录 一、 基本要素 9 二、 项目背景与交易结构 10 2.1. 信托项目背景 10 2.1.1. 信托基本情况 10 2.1.2. 信托资金用途 11 2.2. 信托项目交易结构 12 2.2.1. 信托规模 12 2.2.2. 信托期限 12 2.2.3. 委托人 12 2.2.4. 受益人 12 2.2.5. 保管人 12 2.2.6. 信托财产的管理或运用方式 12 2.2.7. 信托利益分配方式 13 2.2.8. 信托财产承担的费用 13 2.2.9. 信托资金退出安排 14 2.2.10. 风控措施 14 2.2.11. 信托项目的发行渠道 15 2.2.12. 信托项目的终止与清算 15 2.2.13. 信托项目交易结构图及说明 15 三、 合规性分析 16 四、 交易对手情况 17 4.1. 项目标的方--四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司 17 4.1.1. 基本情况 17 4.1.2. 公司治理 18 4.1.3. 经营分析 18 4.1.4. 财务分析 18 4.1.5. 信用风险分析 28 4.2. 股权受让方--成都花园水城城乡建设投资有限责任公司 28 4.2.1. 基本情况 28 4.2.2. 公司治理 30 4.2.3. 经营分析 31 4.2.4. 财务分析 31 4.2.5. 信用风险分析 41 4.3. 担保方--四川成阿发展实业有限公司 42 4.3.1. 基本情况 42 4.3.2. 公司治理 43 4.3.3. 经营分析 44 4.3.4. 财务分析 44 4.3.5. 信用风险分析 53 五、 信托项目情况 55 5.1. 信托资金用途分析 55 5.2. 风控措施分析 55 5.3. 远期溢价股权受让资金来源分析 61 5.4. 区域经济分析 63 5.4.1. 金堂县区位状况 63 5.4.2. 金堂县城市基础设施情况及规划 64 5.4.3. 金堂县宏观经济情况 65 5.4.4. 金堂县财政具体情况 68 5.4.5. 金堂县负债情况及债务偿付能力预测 72 5.4.6. 阿坝州区域经济分析 74 六、 风险揭示及对策 79 6.1. 信用风险 79 6.2. 经营风险 79 6.3. 市场风险 79 6.4. 操作风险 80 七、 运营管理方案 80 7.1. 日常运营管理要点 80 7.2. 运营风险管理要点 81 八、 营销方案 81 九、 必备法律文件签署安排 81 十、 结论 81 10.1. 方案及项目综合评价 81 10.2. 实施建议 82 10.3. 拟任信托经理 82 图目录 图表 1： 项目交易结构图 16 图表 2： 赵镇抵押地块位置 57 图表 3： 赵镇抵押地块周围楼盘 58 图表 4： 赵镇抵押地块周围街区 58 图表 5： 三星镇抵押地块周围街区 59 图表 6： 金堂县区域位置 63  表目录 表格 1：城乡发展公司上年度及近期资产负债表（单位：万元） 19 表格 2：城乡发展公司上年度及近期利润表（单位：万元） 20 表格 3：城乡发展公司上年度及近期现金流量表（单位：万元） 21 表格 4：城乡发展公司主要财务指标(单位：万元) 22 表格 5：城乡发展公司偿债能力指标 23 表格 6: 城乡建投公司近三年年度及近期资产负债表（单位：万元） 32 表格 7：城乡建投公司近三年年度及近期利润表（单位：万元） 33 表格 8：城乡建投公司近三年年度现金流量表（单位：万元） 34 表格 9： 城乡建投公司主要财务指标（单位：万元） 35 表格 10：城乡建投公司偿债能力指标 37 表格 11：城乡建投公司盈利能力指标 37 表格 12：城乡建投公司运营能力指标 38 表格 13：城阿发展公司近三年年度及近期资产负债表（单位：万元） 44 表格 14：成阿发展公司近三年年度及近期利润表（单位：万元） 46 表格 15：成阿发展公司近三年年度现金流量表（单位：万元） 47 表格 16: 成阿发展公司主要财务指标（单位：万元） 48 表格 17：成阿发展公司偿债能力指标 50 表格 18：成阿发展公司盈利能力指标 50 表格 19：成阿发展公司运营能力指标 51 表格 20：2014-2016成阿发展还款计划（单位：万元） 56 表格 21：抵押地块清单 56 表格 22：2014-2016城乡建投经营性现金流量预测（单位：万元） 62 表格 23：2014-2016城乡建投还款计划（单位：万元） 62 表格 24：2014-2016城乡建投现金流量预测（单位：万元） 62 表格 25：成都市下属各区县GDP及增长速度一览表（单位：亿元） 65 表格 26：金堂县主要经济指标 66 表格 27： 2011年-2013年金堂县