适当性管理7月1日起正式实施基.PDFVIP

8 2017/07/03 NO.2017120 2016 年5 月26 日通过审议的《办法》共四十三条， 昨日国内行情回顾 是我国证券期货市场首部投资者保护专项规章，也是资 指数名称 收盘 幅度（%） 本市场重要的基础性制度。投资者适当性管理是现代金 上证指数 3192.43 0.14 融服务的基本原则和基本要求，是让“适合的投资者购 深证成指 10529.61 0.17 沪深300 3666.80 -0.06 买适合的产品”，避免在金融产品创新过程中，将金融 上证国债指数 160.41 0.00 产品提供给风险并不匹配的投资群体，导致投资者由于 误解产品而发生较大风险。 为配合《办法》落地，中国证券投资基金业协会发 *旗下各基金净值详见公司网站。 布了《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试 行）》（中基协发〔2017 〕4 号）（以下简称《指引》），并 配套发布了六大类业务参考模板。《指引》要求，投资 者要区分为普通投资者和专业投资者，并在一定条件下 适当性管理7 月1 日起正式实施 基 可以相互转化。基金募集机构要按照风险承受能力，将 金公司准备就绪 普通投资者由低到高至少分为 C1 （含风险承受能力最 低类别）、C2 、C3 、C4 、C5 五种类型。同时，基金募 7 月 1 日，《证券期货投资者适当性管理办法》（证 集机构要将基金产品或服务风险按照由低到高的顺序， 监会令第130 号）（以下简称《办法》）正式实施，基金 至少划分为R1、R2、R3 、R4、R5 五个等级，产品或服 公司、券商等机构纷纷发布相关公告，提醒投资者完善 务风险等级的划分也可以委托给第三方机构完成。 信息，注意交易规则的变化。 等级的划分是普通投资者与基金产品或服务的风 由于7 月1 日并非交易日，所以投资者实际上会在 险匹配的基础，以便在普通投资者的风险承受能力类型 今天接触到新上线的系统。为了保证系统的正常上线和 和基金产品或者服务的风险等级之间建立合理的对应 运行，机构也在加班加点，甚至在系统7 月1 日上线之 关系，以达到“合适的产品卖给合适的投资者”的目的。 后，利用周末的非交易时间进行交易系统灾备切换等一 《指引》详细规定了各风险承受等级的普通投资者与基 系列应急演练工作。 金产品或服