天相基金产品风险评级体系.PDFVIP

天相基金产品风险评级体系 天相持续开展基金产品风险评级工作，结果每季度更新一次，评价方法体系 如下所示： （一）天相基金类型的划分 天相基金一级分类的基本依据是中国证监会发布的《证券投资基金运作管理 办法》（简称《运作办法》）中对基金类型的有关规定；天相基金二级和三级子类 的划分标准首要考虑基金合同中规定的资产配置比例，并且综合考虑基金的业绩 比较基准和风险收益定位。 根据《运作办法》的规定，基金资产80%以上投资于股票的为股票型基金； 基金资产80%以上投资于债券的为债券型基金；以货币市场工具为投资对象的为 货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的 比例不符合股票型基金和债券型基金比例要求的为混合型基金；在境内募集资金 进行境外投资的为QDII 基金。国内目前存在的公募基金可大致分为以下类型： 一级分类 二级分类 三级分类 分类标准 积极股票型 无上限规定或股票配置比例的上限≥90% 积极投资股票型 稳健股票型 股票配置比例的上限＜90% 股票型 纯指数型 完全被动式的指数化投资 指数型 增强指数型 运用增强型指数化投资方法 主要投资于商品现货或相关ETF 。其中，投资于商 商品现货/ETF 品现货或相关ETF 的比例不低于基金资产的90% 商品型 主要投资于商品期货合约，且不是仅以套期保值为 商品期货 目的 股票配置比例（上限-下限)≥50%，股票配置比例 灵活配置型 (上限+下限)＜130%，且股票配置比例上限≥70% 积极配置型 不满足灵活配置型条件且股票配置比例上限≥70% 保守配置型 股票配置比例上限＜70% 混合型 保本型 有保本条款的混合型基金 指运用特定混合投资策略，且不适合与其他混合型 特定策略型 基金进行收益与风险评价比较的基金,如生命周期 基金 债券型 可转债型 主要投资于可转换债券，可转债的比例≥固收类资 一级分类 二级分类 三级分类 分类标准 产的80% 投资标的：除了投资债券类外还可参与一级市场新 一级债基 股申购，但不能参与二级市场股票交易。 除了投资债券市场外，不仅可参与一级市场新股申 二级债基 购，还可参与二级市场股票交易。 不参与一、二级市场股票投资，未设定债券投资