田野创新股份有限公司首次公开发行股票摊薄即期回报分析及.PDFVIP

公告编号：2017-011 证券简称：田野股份 证券代码：832023 主办券商：中航证券 田野创新股份有限公司首次公开发行股票 摊薄即期回报分析及填补措施 一、本次发行对即期回报摊薄的影响 根据本次发行方案，公司拟向众投资者发行不超过8,000 万股股票，占发行 后总股本的比例为25.00%，本次发行完成后公司的总股本将由24,000 万股增至 32,000 万股，股本规模将有所增加。本次发行募集资金将在扣除发行费用后投 入到 “田野农谷科技园项目（一期）”。 本次发行募集资金到位后，公司的总股本将会增加，为了降低募投项目周期， 尽快给投资者回报，公司已开始募投项目的建设，如在发行当年公司尚未完成募 投项目的建设或尚未达到生产条件，公司扣除非经常性损益后的基本每股收益 / 稀释每股收益将低于发行上年度水平，致使公司募集资金到位当年即期回报被摊 薄。 二、董事会选择本次融资的必要性和合理性 1、产业政策推动 本次募集资金投资项目的实施是落实国家相关政策，适应行业发展趋势的具 体举措。随着我国经济的持续稳步增长，人民生活水平不断提高，对各类绿色健 康的果汁饮料需求迅速扩大，促进了行业的快速发展。国家发改委、工信部、农 业部等重要部委先后出台了多项政策与规划，引导和扶持行业的健康发展。本项 目的建设，符合相关政策与规划，对行业的持续发展，满足消费需求将起到积极 作用。 2、公司实现持续发展的需要 公司经过多年的发展，目前已成为国内领先的热带果蔬原料供应商之一，在 行业内建立了良好的口碑，与下游企业形成了稳定的合作关系。在生产区域布局 上，公司已基本完成华南地区产业布局，并积极在中国中部地区、东南亚地区布 局生产基地，在强化自身热带果蔬原料细分行业地位的同时，进入亚热带及温带 果蔬原料加工行业。在产品布局上，在巩固现有客户的基础上，充分利用现有的 客户群体和销售渠道，为其提供多样化的产品，满足其多产品的原料需求，从而 提高公司的核心竞争力，实现公司的可持续发展。 3、公司已具备成熟的生产经营经验和技术储备 本次募集资金投资项目系在公司现有工艺技术基础上的演化扩产，可充分利 用公司现有成熟的生产工艺、生产流程、生产技术，可以有效掌控项目实施的管 理成本和实施风险，有助于保障产能扩展的顺利实施。此外，公司针对本次募投 项目已在人员、生产、管理、过程控制等方面做了准备工作，能够满足项目的生 产经营管理需要。 三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系以及公司从事募投 项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 本次募集资金投资项目，主要用于生产亚热带及温带果蔬的加工产品，是公 司在现有主营业务的基础上，根据发展战略的需要，对现有产品线的扩充，其质 量标准及加工工艺均与公司现有产品相同。公司可充分利用公司现有成熟的生产 工艺、生产流程、生产技术，可以有效掌控项目实施的管理成本和实施风险，有 助于保障项目的顺利实施。此外，公司针对本次募投项目已在人员、生产、管理、 过程控制等方面做了准备工作，能够满足产能扩张的生产经营管理需要。 本次募集资金运用项目的实施不会改变现有的主营业务，项目的实施将进一 步优化产品结构，增加产品技术附加值，增强公司的持续盈利能力和整体竞争力。 四、公司填补被摊薄回报的具体措施 本次发行可能导致投资者的即期回报被摊薄，为进一步落实《国务院办公厅 关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发 [2013]110号）的相关规定，优化投资回报机制，维护中小投资者合法权益，公 司拟采取多种措施以提升公司的盈利能力，增强公司的持续回报能力，具体措施 如下： 1、加快实施募投项目，提升公司整体竞争力 报告期内，公司整体经营情况良好，产品销量逐步增加，盈利能力有较大幅 度提升，经营活动现金流良好，资产负债结构较为良好。鉴于公司良好的经营情 况，为进一步提高公司的整体竞争能力，公司已于2016 年开始募投项目的建设， 预计将在2019 年度可建设完毕。通过加快募投项目的建设速度，待募投资金到 位后进行置换，降低公司财务成本，提高资金使用效率。同时可以扩大公司的经 营规模和市场占有率，提升公司的整体竞争能力。 2、加强对募集资金的监管，保证募集资金合理