基于SCP范式的中美信用卡市场竞争的比较分析.pdfVIP

2008年第 ll期 基于SCP范式的中美信用卡市场竞争的比较分析 沈 丽 内容提要：随着我国金融业的全面开放，信用卡市场竞争日益激烈，我国信用卡如何参与竞争和提高盈利 能力则成为处于金融全面开放条件下的我国银行当前和未来必须要解决的问题。运用SCP①范式对中美信用卡 市场的市场结构、市场行为以及市场绩效进行分析比较，有利于客观刻画我国信用卡市场的竞争现状，指明中 关信用卡市场的差距所在，为制定正确的竞争策略提升竞争力奠定基础。该文在此基础上，深入分析价格管制 条件下中国信用卡市场竞争的策略选择．指出差异化是中国信用卡竞争的主要出路。 关 键 词：SCP范式 信用卡 竞争 差异化 中图分类号：F062．9 文献标识码：A 文章编号：1009—2382(2008)11_0074—05 中国与美国相比，信用卡出现晚了整整45年， 市场。何 自力、王海东(2004)、周琼、庄毓敏(2005)、 但是由于信用卡市场的高盈利性以及交叉销售给发 胡少华 (2006)等，都根据 SCP范式用市场结构测量 卡机构带来的可观利润，使得这一市场上迅速聚集 法计算产业中前 8位厂商的市场 占有率来判定市场 了一个相对庞大的市场主体 ，市场竞争的激烈程度 结构。但是这种判定方法具有逻辑上以及方法论上 有增无减，尤其是随着银行业的全面开放，已与国内 的弊端的。 银行在信用卡业务上有着长久合作关系的外资银行 首先。对于一种结构的判定是先定性还是先定 将获得正式的发卡资格，并且与中资银行享受同等 量?周琼、庄毓敏(2005)认为寡头垄断与垄断竞争的 待遇，这就意味着中外资银行将在同一个平台上直 本质区别是在位厂商的独立性问题 ，他们认为只要 接竞争。而外资银行将利用其在产品和系统开发、市 存在着厂商的动态博弈反应 ．那么这个市场中的在 场营销、风险控制和品牌资源等方面的明显优势，与 位厂商就不存在着独立性．而完全竞争市场和垄断 国内银行展开全面竞争。因此市场竞争在未来一段 竞争市场的厂商是独立，即不根据对手的策略来制 时期将更加激烈。作为信用卡产业的发源地，美国目 定 自己的策略。问题在于即便是完全竞争市场以及 前拥有全球信用卡产业标准的制定权和实施权、产品 垄断竞争市场中的厂商们就没有动态反应机制么? 和技术的专利权、资格和行为的认证权，建立了覆盖 那么市场机制的价格调节功能究竟体现在哪里?实 全球的垄断性的收单网络和收单品牌，确保了美国在 际上4种市场类型划分的重点是对于竞争结果的定 全球信用卡产业发展中的主导权，因此对美国信用卡 性分析．而不是动态和过程的分析。因此中国信用卡 的研究最具代表陛。本文基于SCP范式对中美信用卡 市场上的产品实际差异性较小。价格基本一致和透 市场的市场结构、市场行为以及市场绩效进行分析比 明．在位厂商数量也不少。总体上应该定性为垄断竞 较，以客观刻画我国信用卡市场的发展现状以及差 争市场，而不是寡头垄断市场。寡头垄断市场一个最 距所在，为制定正确的竞争策略奠定基础。 重要的结果是存在着合谋的动机和结果，我们从中 国信用卡市场的实际运行来看，竞争的残酷性 、费率 一 、 中国信用卡市场结构(s)分析与国际比较 水平以及服务种类已经处于政府对银行监管所允许 1．中国信用卡市场结构分析 的最优惠上限，在位厂商的竞争动机要远远大于合 目前国内近期研究文献对于中国信用卡市场的 谋动机 ，这说明中国信用卡市场还处于垄断竞争阶 市场结构的界定，几乎无一例外地定位于寡头垄断 段。远没有达到寡头垄断阶段。 ①SCP范式．A-+-~ S、