三菱日联金融集团风险管理.doc

三菱日联金融集团风险管理三菱日联金融集团（简称MUFG）是日本最大的规模最大的金融集团，2007年总资产为192.99万亿日元（约合1.85万亿美元），净利润为6366亿日元（约合61.21亿美元）。尽管业绩较上年有所下滑，但在次级债危机席卷全球之际能保持如此业绩也难能可贵。因此，介绍三菱日联金融集团风险与资本管理经验对中国银行业有一定借鉴作用。 信用风险管理系统 MUFG对主要银行分支机构的信贷资产进行监测和定期评估以维持和提升资产质量。银信采用统一的信用评级和资产评价、评估系统以确保及时和恰当的评估所有信用风险。 内部信用评级系统 MUFG运用统一的信用评级系统对信用风险进行评估。信用评级系统分为借款人评级、机构风险评级、结构金融评级和资产证券化评级。原则上讲，同一类客户、面临相同风险应当给予相同的信用评级。 MUFG内部采用统一的国家（主权）风险评级，考虑到相关政治和经济因素，对国家风险评级定期进行评估。 借款人评级和信用工具风险评级 根据借款人未来3～5年的偿还能力不同，将其信用分为15个等级。 信用工具风险评级主要对各种信用工具（如担保、抵押等）的质量进行评估和分类，从而对信用工具的违约损失率进行定量估计。 评级系统的管理和确认 基于事先确定的程序，定期（至少每年一次）对信用评级系统进行质量评估和事后检验，从而对信用评级系统进行确认和管理，必要时对评级系统进行修订。 违约率/违约损失率法下的资本管理 对借款人进行评级时，需要进行定量财务分析、调整不同风险、业务评估，并结合外部指标和信息进行。 在估计各个借款人评级的违约率时，每个借款人的实际违约情况作为内部数据被运用。为了内部风险管理需要，违约率估计时根据借款人评级13～15级对违约的定义进行。但为了计算资本要求，违约的定义参照借款人评级12～15级进行，并据此进行实际经济损失的处理。 当对特定贷款的结构金融评级赋值时，在进行定量财务分析的基础上调整各类风险，然后根据固定的程序实施。 信用风险的定量分析 MUFG不仅对信贷风险头寸和预期损失进行管理，而且运用内部模型对最坏情景下银行面临的信用风险进行模拟测试。这些测试旨在为内部管理提供依据，包括贷款定价和经济资本衡量。MUFG运用内部模型计量信用风险，将违约率、违约损失率和违约风险暴露指标应用于借款人评级、工具风险评级、资产池赋值和信贷集中风险评估之中。 根据巴塞尔II框架计算监管资本要求和为内部管理风险进行信用风险计量时，MUFG基于内部评级法（FIRB），采用借款人评级相应的违约率和资产池赋值对应的违约率、违约损失率和违约风险暴露等参数。 贷款组合管理 MUFG旨在实现和维持与信贷风险暴露相当的盈利水平，即在产品定价时考虑基于内部信用评级的预期损失。MUFG从信用评级、行业和地区角度对贷款余额和信贷风险暴露进行评估和监测，通过建立大额贷款指引对贷款组合进行管理的集中度风险进行管理。 在管理国家风险方面，MUFG对不同国家确立相应的贷款上限，当一国信用等级发生实质变化时，对贷款上限及时进行调整。 随着全球证券化产品和信用衍生品的发展，MUFG积极寻求运用这些市场化金融产品的先进方法对传统的信贷组合管理技术进行提升。 通过信用风险量化和信贷组合管理，MUFG旨在利用金融市场精确计量信用风险，提高银行信贷组合的风险收益。 市场风险管理系统 MUFG采用统一系统对交易和非交易账户的市场风险进行管理。银行的银行通过后台、中台与后台分离独立运行来检查和平衡市场风险。此外，资产负债委员会、资产负债局和风险管理会议每月定期进行，并对市场风险及控制相关的重要事项进行讨论。 银行旗下银行在其控制资本范围内根据市场风险水平配置经济资本，这些机构基于资本配置对市场风险设立数量限制，有些对市场活动承受的最大损失进行限制。 市场风险控制 MUFG旗下银行每天向首席风险官汇报市场风险头寸，首席风险官对银行的市场风险暴露和旗下银行的市场风险头寸和损失进行追踪。各分行的首席风险官对各自的市场风险暴露和市场风险损失和数量限制的实施进行监测。另外，银行对风险状况进行全面分析，并将分析报告定期提交给执行委员会和公司风险管理委员会。 MUFG各机构业务单元的可交易资产、负债的市场风险主要运用证券、衍生品进行对冲来控制。 交易账户的行动遵照事先制定的规则和程序进行，内部审计人员和独立的审计师定期对风险管理行为控制和所采用的风险评估模型进行验证。 市场风险衡量模型 由于市场风险的每日波动明显大于信用风险和操作风险，因此MUFG运用每日VAR值对市场风险进行衡量和管理。