人民币理财产品风险问题解答.docVIP

人民币理财产品风险问题解答人民币理财产品因其在银行推出，信誉度较高，受到不少投资者的欢迎。为使投资者理性选择产品，获得较高的投资收益，本期特别选择“人民币理财产品”这一话题，请资深理财师万里祥先生对投资者关心的投资风险问题进行解答。 《卓越理财》：人民币理财产品的风险何在？ 万里祥：人民币理财产品的主要风险是： 1、利率风险：人民币理财产品一般都有一个预期利率，如工行六个月期限的“稳得利”理财产品，投资5―10万元，预期年利率是1.98%，如果在六个月之内，人民币六个月的存款利率上调到1%，那么该理财产品即使达到预期1.98%的年利率（6个月是0.99%），也要损失0.01%的利率风险。 2、信用风险：体现在银行除了将理财产品主要投资在风险较小的债券类基金和信托基金上，有的还要投资在企业债券上，这就要冒一定的企业债券如不能按期兑现的信用风险。 3、流动风险：是指投资者无法按合适的价格及时地卖出或买进某种金融产品的可能性。简单说就是在人民币理财产品规定的期限内，不能随意取出投资款，否则要受损失。如工行三个月期限的“稳得利”理财产品，预期年利率1.78%，如不到三个月取出，只能保证本金而得不到利息。 《卓越理财》：人民币理财产品还有哪些潜在风险？ 万里祥：人民币理财产品除存在上述三个主要风险之外，还有潜在的通货膨胀风险和事件风险等。 通货膨胀用来表示现金的实际购买力，它能影响到整个市场的预期收益大小。大部分债券的票面利率在存续期间是固定不变的，所以，当通货膨胀的幅度大于债券的票面利率时，将使得债券现金流的实际购买力下降，这个时候债券的价格会下降，收益率会上升。这种由于通货膨胀带来的风险就称为通货膨胀风险。 事件风险是指某些突发事件的发生对证券价值的影响，如灾难、公司重组、市场游戏规则的变化、政府的政策变动等等。如进行外汇理财，还会有汇率风险。 《卓越理财》：时间风险体现在哪里？怎样规避？ 万里祥：时间风险将由利率风险和流动风险体现出来。要想规避时间风险，首先将自己能用于投资的资金分成二类，一类进行较长期投资的，可选择资本市场的金融投资工具（如一级市场的原始股票和二级市场的上市股票）。另一类进行短期投资的，可选择货币市场的金融投资工具（如短期银行理财产品和短期政府债券）。 《卓越理财》：如何挑选人民币理财产品？怎样做到尽可能的收益最大化？ 万里祥：货比三家。各家银行都不断推出一些新的理财产品，一要比预期年利率（利率越高越好），二要比期限（期限越短越好），三要比年利率是固定还是浮动。目前固定利率越来越少，各家银行现在都实行只保本金，利率浮动的政策。目前光大银行的人民币+美元（人民币投资，获美元收益）理财产品，半年期的预期年收益率为3.50%；广东发展银行的“季加薪”人民币理财产品，浮动年利率2.16―2.8%，时间短（仅三个月）；北京银行4个月期限的外汇理财产品，5000美元起步，预期年利率4.26%；荷兰银行6年期的“国际新兴市场债券联动结构性存款”，25000美元起步，预期年利率10―15%，8年期的“外汇联动结构性存款”，除预期年利率7―11%外，每年还有分红。要根据自己的资金具体情况和实际需要选择适合自己的理财产品，方能做到尽可能的收益最大化。 1