借助金融创新优化国有商业银行不良资产处置.doc

借助金融创新优化国有商业银行不良资产处置国有商业银行居高难下的不良资产已成为制约国有商业银行改革和发展的痼疾，金融创新可望成为医治这一痼疾的良方。 国有商业银行处置不良资产的手段和问题 虽然国有商业银行和四家金融资产管理公司在竭尽所能采取各种措施处置不良资产，但所取得的效果却并不明显。 国有商业银行不良资产的处置手段。主要有一是采取催收追讨、诉讼等手段依法收贷。国有商业银行建立资产保全部门，指定专人对不良贷款组织催收。对不按规定归还贷款的债务人，进行必要的信贷制裁或依法起诉。对资不抵债，不能偿还债务的企业依法破产，按规定条件、程序冲销呆账。 二是利用呆账准备金核销一部分呆账贷款本息。按照有关规定，原来愈期两年的贷款可挂账停息，此后相继改为1年、6个月、3个月。1998年，呆账准备金由原按年初贷款余额1%的差额提取改为按本年末贷款余额1%的差额提取并从成本中列支，当年核销的呆账准备金要在下年予以补提。 三是创造性地通过债务重组、剥离、转化等手段减轻资产风险。商业银行可以将一部分不良资产剥离给内部的专门机构进行专业化处置；商业银行试行对企业进行资产置换，即企业以股权或实物资产置换银行债权，银行对置换资产进行经营管理。2003年，工商银行和建设银行与国际著名的投资银行高盛和摩根士丹利进行合作处理不良贷款。 四是四大金融资产管理公司。自成立以来四大公司运用多种手段处置不良资产，取得一定成效。 目前在处置国有银行不良资产中的主要问题。 （1）不良资产存量巨大，且增量不断增长。四家AMC只是按当时的贷款分类方法剥离国有商业银行的逾期、呆滞、呆账贷款，其中待核销呆账以及1996年以来新发放并已逾期的贷款不属于剥离范围。因此，四家国有商业银行的不良贷款并没有剥离干净。此外，目前国有商业银行的贷款增长较快，不良贷款也在不断积累，不良资产比率的降低是在分母扩大的基础之上实现的，带有稀释的因素，特别是一些金融机构损失类贷款有所增加，承担贷款损失的能力较低。 （2）金融创新步伐缓慢，不良资产处置方式单一。目前，由于资本市场的欠发达，以及金融新产品新业务的缺乏，使得国有商业银行尚未建立起有效的不良资产处置长效机制。例如：国有商业银行难以通过“贷款销售”等新的途径出售不良贷款；实施资产重组或债务重组的方式难以实现，实施债转股后产生的分红资金，远低于银行的融资成本，加上类似的兼并重组多由政府主导，地方政府出于自身的考虑常常将包袱企业甩给银行，造成银行实际资金回收比率的降低。 （3）社会信用环境不佳。目前我国社会信用观念和信用制度十分薄弱，部分企业法人或自然人信用观念淡薄，贷款挤占挪用现象普遍，或利用改制、破产、兼并、多头开户等手段千方百计逃废银行债务。一些地方政府也没有完全摆正在市场经济活动中的位置，过多地干预经济活动的现象依然存在，部分地方官员缺乏大局观念，只考虑地方、部门利益而置银行于不顾，暗地里为企业逃废银行债务开绿灯、充当保护伞。同时，由于存在一定的法律制度障碍，致使依法惩处、打击不力，助长了“失信毁约”现象的蔓延。 （4）贷款损失准备金短缺，呆账损失难以自行消化。我国金融机构消化不良资产损失需要动用贷款损失准备金。近两年国有商业银行随着盈利提高，用于拨备和消化历史包袱的资金大幅度增加，但是由于不良贷款历史包袱严重，拨备的准备金仍然不能满足需要。国外大银行的贷款损失准备金对其不良贷款的覆盖率通常在 50%以上，高者可以达到80%左右。四大国有银行的不良贷款拨备覆盖率与之相比，可谓天壤之别，因为根据中国人民银行近几年的统计年报数据显示我国四大国有银行的最高不良贷款拨备覆盖率也没有超过30%的。 （５）由于收购的不良资产主要是信用贷款且严重贬值，债务人分散，以及法律体系不完善、资本市场不成熟等因素的影响，其运营仍面临诸多困难。特别是，剩下的资产越来越难以处理，随着不良资产处置逐步进行，不良资产的现金回收率出现下降趋势。 借助金融创新，加速国有商业银行不良资产处置 将金融创新用于不良资产处置不仅有理论意义，更有实际作用。 实施金融制度创新――提供解决不良资产问题的根本机制。在进一步加大对不良资产存量进行清理的同时，更需完善的是国有商业银行的产权制度与公司治理结构，治标更需治本。对国有独资银行产生不良资产的原因进行仔细分析之后，我们可以发现除了银行自身经营管理不善的原因之外，其它诸如“行政命令和行政干预、支持国有企业发展、地方市场运行环境较差”等一系列问题，都可以归结为制度问题――国有银行产权制度不明晰、缺乏真正代表国家金融资产的所有人代表，公司治理结构不完善。即使向国有企业或地方政府在建项目投放的贷款出现了问题，也是“肉烂在锅里”，从而导致了不良资产问题的产生。