我国商业银行信贷行为两难.docVIP

我国商业银行信贷行为两难在市场经济条件下，积极的信贷扩张或信贷紧缩是商业银行经营中的一种自主行为。然而，随着我国存差规模的快速扩大，我国商业银行现阶段的信贷紧缩行为引起了广泛的关注和争议，饱受指责和批评。实际上，现阶段的信贷紧缩行为是商业银行多种原因下的艰难抉择，改变这一现象需要多方面的共同努力。 信贷紧缩行为难合时宜 近年来我国存差规模快速扩大，1999年我国存差为1.5万亿元，2005年已逾8.9万亿元，我国存差的增长速度远远超过同期M2、GDP的增长速度。导致我国存差规模快速扩大的因素有多种，但商业银行的信贷紧缩行为无疑是其中最具影响力的因素之一。 基于资金融通角度 在我国，无论是在金融体系资产占比方面还是在发挥资金融通作用方面，商业银行均居绝对的主导地位，这是资本市场短期内所无法撼动的。在金融体系资产占比中，商业银行目前占据了我国金融资产70%以上的份额。在资金融通方面，商业银行的作用更是显著，尤其是在我国股票市场持续低迷的状况下，证券融资起的作用相当有限，因此我国经济发展中的资金融通越来越依赖商业银行。在这种情况下，商业银行的信贷紧缩行为导致存差的过快增长显然不利于我国经济增长。据国家有关部门对全国中小企业的调查，与商业银行信贷收缩行为对应的是，有近70%的企业急需贷款，20%的企业需要贷款，只有10%的企业不需要贷款。类似的情况在经济欠发达地区、贫困农村地区更为严重。据统计，全国相当一部分经济欠发达地区当年新增存贷比低于10%，有的甚至为零。金融是现代经济的核心。在当前我国资本市场不发达，经济发展中的资金融通主要依靠商业银行来进行的情况下，商业银行的信贷收缩行为不仅弱化了我国经济增长中的金融支持力度，而且在资本逐利本性制约下还导致了我国经济欠发达地区资金的外流，拉大了我国区域经济增长差距。 基于银行收入构成角度 目前在我国，四大国有商业银行利差收入占其总收入的比重依然高达80%以上。虽然从总体上看，股份制商业银行的非利差收入业务开展得比国有商业银行好，却仍然不尽如意，如非利差收入业务开展得较好的招商银行其利息收入占总收入的比重也在75%以上。至于一些营业网点少、覆盖范围小的地方性中小银行其利差收入占总收入的比重更是高达90%以上。在这种情况下，信贷收缩导致存差扩大显然不利于商业银行自身收入结构的改善。当然，存差资金也能给商业银行带来收益。目前我国存差资金的主要用途是，一部分用于购买国债、政策性银行金融债、金融资产管理公司发行的专项国债；另一部分以准备金形式存于中央银行。与放贷相比，存差资金收益明显偏低。从我国目前的实际情况来看，金融机构的贷款利率一般比同期国债、金融债、准备金存款利率高出1至3个百分点，这1至3个百分点利差就是存差给商业银行带来的损失。而人民银行的超额准备金利率下调政策也进一步加剧了资金运用的压力。事实上，自2002年以来，与存差大幅度扩大对应的是，我国商业银行收入增长明显迟滞。因此，无论是从发挥资金融通作用方面看，还是从改善自身收入角度分析，我国商业银行当前的信贷紧缩行为均难合时宜。 银行为什么选择信贷紧缩 由于我国资本市场欠发达，资金的融通和调配主要依靠商业银行来进行，相比于西方发达国家，商业银行在我国经济发展中起的作用更为显著，因此商业银行的稳健经营不单是商业银行自身发展的要求，更是我国国民经济持续、健康发展的前提要求。然而我国商业银行却始终面临着不良贷款率高、不良贷款余额大、资本充足率低等金融体系中最大的隐患，这也是我国商业银行不得不采取信贷收缩的主要诱因。下面从这两个方面来分析我国商业银行在现阶段为什么会实行信贷紧缩。 控制不良贷款 中国人民银行1998年公布的国有商业银行的不良贷款比例是25%，2005年6月末，我国商业银行的不良贷款率整体大幅度降低至8.71%，不良贷款余额为1.28万亿元。我国商业银行降低不良贷款率的主要途径有三条：剥离不良贷款；利用新增贷款进行稀释；信贷配给，即信贷紧缩。 截至2005年6月，我国仅四大国有商业银行剥离的不良贷款额就高达1.5万亿元以上，这对大幅度降低我国商业银行的不良贷款率起了决定性的作用。但随着我国商业银行公司治理结构的逐步完善，相应体制的健全，我国商业银行的经营行为将会受到愈来愈规范的管理，这也意味着今后我国商业银行靠剥离手段大幅度降低不良贷款率已越来越难成行。至于利用新增贷款措施稀释不良贷款，应该看到自2003年以来，我国商业银行当年新增贷款中有相当一部分投向了房地产等中长期项目信贷领域，对于这部分贷款，商业银行一般很少将其列入问题贷款之内，因而也就没有按照贷款五级分类法准备足够的风险拨备金。事实上这些中长期项目贷款易受宏观经济影响，一旦宏观经济紧缩，这些贷款就极有可能转化