股权转让程序性瑕疵效力研究.PDFVIP

股权转让程序性瑕疵效力研究 肖海军，王双霞 （湖南大学法学院，湖南省长沙市，410082） 摘要：股权自由转让是股东的固有权利，但绝对的自由转让会损害其他股东及公司的利益。《公司法》第 71条对股权转让作出了程序规定，但对程序瑕疵的股权转让合同的效力未做明确规定，导致学术界众说纷 纭，实务界各行其是。从法律规范属性来看，股权转让程序规定属于强制性规范，股东在对外转让股权时 必须遵守，违反之将导致法律上的不利后果；股权转让程序规定是管理型强制规定，违反该规定不会导致 合同无效。因此，宜将程序瑕疵的股权转让合同定性为可撤销的合同。 关键词：股权转让；程序瑕疵；可撤销合同 中图分类号： D922.291.91 文献标识码：A 一、股权转让程序性要件的法律意义 有限责任公司是兼具人合性和资合性的公司，人合与资合都是其根本特征。但有限责任 公司又是以人合为基础的，股权对外转让意味着原有股东退出或者减少股权，以及新股东的 加入，改变公司的股权结构，有可能影响原有股东之间稳定和谐、互相信赖的合作关系，关 乎公司、股东的重大利益。因此，由法律或章程对股权转让的程序作出相应的限制非常有必 要。 （一）维护有限责任公司的人合性 有限责任公司区别于股份有限公司的不仅在于股东人数的多少，更体现于公司治理规则 [1] 的弹性程度和股权转让限制程度的差异。 一般来说，有限责任公司股东较少，股东相互之 间的依赖性很强，而这种紧密的依赖关系是有限责任公司成立和发展的基石。国外学者也认 为，闭锁公司的股东与股东间的关系，不仅是具有商业性的，朋友和家庭关系同样约束着股 [2] 东。 因此，世界各国在股权转让制度的设置时，都非常重视对公司人合性的维护。股权转 让程序性要件的立法目的就在于防止不受欢迎的人加入公司。所谓道不同不相为谋，股东之 间的“默契”是公司稳定发展的前提，如若各股东的经营理念和行事方式不一致，很有可能 导致公司运营发生重大分歧，公司稳健发展受到严重威胁。此外，股东这一法律身份是相对 公司而言的，股东的个人声誉对公司的名誉影响非常大。所以，在新股东加入时，必须保障 其具有良好的个人信用，以免给公司信誉带来负面影响。有限责任公司股东对外转让股权时， 可能会影响到该股权转让行为的相关主体的利益。在公司运营中，期待利益是指一个特定的 公司总有自己的一系列特征。如果一个投资者购买了某个公司的股权，他就有权期望自己作 [3] 为公司投资者的身份得以延续，任何人都不得强迫他变成一个不同的公司的投资者。 而股 东转让股权对这种期待利益会造成一定的威胁。首当其冲的是公司。有限责任公司，无论是 表面还是实质，公司的所有权与经营权的分离度都很低。有的公司甚至根本没有明显的所有 [4] 权与经营权的分离。 公司的存续、发展很大程度得意于股东之间的和睦相处、友好协作。 一旦公司股东之间的友好依赖关系被打破，很容易出现公司僵局，导致公司无法有效率的运 营，有时甚至会影响公司的存续。因此，可以说，维护有限责任公司公司人合性是股权转让 程序最为重要和突出的意义。 （二）确保公司内部和谐 正如上述所述，有限责任公司具有极强的人合性；有限责任公司的各股东，正是基于相 互信赖的关系而选择共同投资，共同经营。在现代公司，掌握控制权并不取决于法律地位， [5] 投资人更多的是依赖于通过所有权量度来保障战略性地位，以实现对公司的控制。 而股东 1 - - 对外转让股权，就意味着原有股东的退出，新股东的加入，有时还会引起公司股权结构的变 化，在这种情况下，极有可能打破股东之间原有的信赖关系；一旦股东之间的信赖关系被打 破，原