成本僵固性之实证研究.pdf

當 代 會 計 Journal of Contemporary Accounting 第 十 二 卷 第 二 期 Vol. 12 No. 2, November 2011 民國一○○年十一月 PP. 191-220 頁 191-220 成本僵固性之實證研究 * ** *** 林有志 傅鍾仁 陳筱平 摘要： 本研究探討臺灣上市、櫃公司的營業成本與銷管費用是否具有僵固性，影響 成本僵固性的因素為何，以及盈餘門檻與成本僵固性的關係。本文設立一個簡單的 模式，將營業成本和銷管費用各分為三個部分：上期成本、隨著銷貨收入的變動而 調整的變動成本、以及隨著銷貨收入的減少而產生僵固現象的成本。研究結果發現： (1) 上市、櫃公司的營業成本與銷管費用存在僵固性；(2) 營業成本僵固性程度與經 濟成長率以及資產強度呈顯著正相關，但與人力資本強度、材料強度以及銷貨需求 連續下跌呈負相關，銷管費用僵固性程度與資產強度呈顯著正相關，但與經濟成長 率、銷貨需求連續下跌、以及人力資本強度呈負相關；(3) 規模較大企業之營業成 本存在僵固性，而規模較小企業之銷管費用存在僵固性；(4) 當管理者面對目標盈 餘的壓力時，成本僵固現象會有所改變。本研究建立一個長期性的成本習性模式， 以實證探討臺灣上市、櫃企業管理決策對成本習性之影響，在控制過去決策的影響 後，研究結果顯示在銷貨衰退時，管理者有遞延處置產能的決策，但面對盈餘門檻 的壓力時，管理者會採取不同的決策，造成僵固現象之減緩。 關鍵詞： 不對稱成本習性、僵固性成本、調整成本、盈餘管理 * 國立雲林科技大學會計學系副教授 ** 國立雲林科技大學會計學系教授 *** 靜宜大學會計系講師 99 年 12月收稿 100 年 07月接受 三審接受   192 當代會計 Journal of Contemporary Accounting Vol. 12 No. 2, November 2011 PP. 191-220 An Empirical Study on Cost Stickiness * ** *** Yu-Chih Lin Chung-Jen Fu Shaw-Ping Chen Abstract: The purposes of this paper are to investigate whether cost stickiness exists in publicly traded corporations, to examine what the determinants of sticky costs are, and to