的评估报告及经由合理的财务分析来决定该投资 .docVIP

目 錄 頁次 前言…………………………………………………………………….. 1 內容說明………………………………………………………………… 2 計劃緣由及要點說明…………………………………………….. 2 市場行銷………………………………………………………….. 2 設計技術………………………………………………………….. 3 建廠工程………………………………………………………….. 3 生產製造………………………………………………………….. 3 環境影響及污染防治…………………………………………….. 4 財務……………………………………………………………….. 4 經濟效益………………………………………………………….. 5 敏感性分析……………………………………………………….. 5 社會效益………………………………………………………….. 6 十一、結論及建議…………………………………………………….. 6 海外投資案之評估、選擇與計劃…………………………………….. 7 總體環境風險分析……………………………………………….. 7 產業結構風險分析……………………………………………….. 8 公司營運風險分析……………………………………………….. 8 財務風險分析…………………………………………………….. 9 風險評估………………………………………………………….. 10 附件…………………………………………………………………….. 10 附件一：產業初次評估審查表……………………………………….. 11 附件二：大陸投資待確認事項明細表……………………………….. 15 附件三：財務評估範例……………………………………………….. 20 壹、前言 一套完整的評估，需要包括哪些層面的考量呢？在本課程中，將以深入淺出的方式，說明如何撰寫一份具有專業水準的評估報告，以及經由合理的財務分析來決定該投資方案的可行性。 一般而言，一份周延的投資評估報告應具備二項特色： 組織結構清楚，容易閱讀 這是最基本條件，一份成功的投資評估報告必須完整簡潔，使閱讀資料的相關人員易於了解。 內容詳細精確 係指投資評估報告中的各項重要數據，如預計收入與費用其預估標準何在，同業家數及市場區隔，市場需求量等等，均應表達於報告中，使閱讀者能夠很快的進入狀況，避免錯誤的投資。 通常公司進行投資評估時，會撰寫一份投資計畫評估報告，作為整體之分析架構。其主要內容共分為十一點，分述如下： 計畫緣由及要點說明 市場行銷 設計技術 建廠工程 生產製造 環境影響及污染防治 財務 經濟效益分析 敏感性分析 社會效益 結論及建議 貳、內容說明 一、計畫緣由及要點說明 任何投資評估報告都應該說明該計畫的投資動機、經營團隊，並將後面所要進行的評估內容以重點摘要的方式在這個章節表達，讓閱讀評估報告者可以在第一時間對於整個評估內容有初步的了解再詳細閱讀後續的內容。 二、市場行銷 在市場行銷這一章節中應再區分出三個區塊，分別為（一）產業分析（二）市場及競爭分析（三）行銷策略。再就三個區塊說明如下： 產業分析 產業分析中應說明整個產業的上、下游關係，說明該投資案在整個產業的關係中屬於哪一個區間，並分析上、下游的成長率及獲利能力，以作為後續財務分析時評估未來投資的報酬率及回收的依據。至於政府對於相關產業的政策也為該部分評估的一部分，因為政府政策的走向會影響到整個產業將來是繼續在台灣深耕，還是會成為所謂的夕陽工業。 （二）市場及競爭分析 這個部份可分為： 客戶行為分析：了解客戶對於產品的需求，投其所好。 目標市場分析：分析市場上哪一區塊是本投資案所要開發的市場，推估市場的供需狀況（包括國外的供應商），避免投資案完成後，市場卻已達到飽和的窘境。 競爭對手分析：所謂知己知彼百戰百勝，對於競爭對手的市佔率及未來發展潛能應該巨細靡遺的說明。 價格趨勢分析：由目標市場分析中的供需狀況，了解市場佔有率及合理的定價。 （三）行銷策略 這個部份可分為： 產品策略：分析該投資案所要生產銷售之產品將以何種形式攻佔市場。例如：將原有產品在提升功能或是生產與目前市場所銷售之完全不同之產品。 價格策略：分析該產品的訂價模式，係採取薄利多銷或是其它組合的定價。 通路策略：為了和目標市場的客戶接觸，必須訂定該策略，以決定用何種型態來進行銷售攻佔市場。 促銷策略：說明該投資方案之產品可以提供給客戶何種