常德市城市建设投资集团有限公司2016年度第二期中期票据发行方案、承诺函.pdfVIP

常德市城市建设投资集团有限公司2016年度第二 期中期票据发行方案 一、发行基本情况 债务融资工具名称：常德市城市建设投资集团有限公司 2016年度第二期中期票据 债务融资工具品种：中期票据 发行人：常德市城市建设投资集团有限公司 发行人所在类别：第二类企业 主承销商：国家开发银行股份有限公司 簿记管理人：国家开发银行股份有限公司 《接受注册通知书》文号：中市协注[2015]MTN666号 接受注册时间：2015年11月27 日 注册金额：人民币25亿元 本期发行金额：人民币10亿元 债务融资工具期限：5年 根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资 工具的相关规定及自律规则，发行人与簿记管理人将本次发行 的具体发行方案进行披露。 二、发行方式的决策过程及依据 经发行人与主承销商协商，本期债务融资工具拟采取集中 簿记建档的发行方式。选择集中簿记发行的主要原因： 1 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟 的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实 践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多 数都采取簿记建档的方式发行。 2 、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档直 接接收债务融资工具投资人的申购订单，其最终发行利率根据 投资人的投标结果而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞 争和博弈能有效提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者市 场向好，投资者需求强烈的情况下，更容易获得较为有利的发 行利率。 3 、集中簿记建档属于簿记建档发行方式的一种，指主承销 商作为簿记管理人在集中簿记建档系统实现处理，汇总承销团 成员/投资人认购债务融工具利率（价格）及数量意愿，按约定 的定价和配售方式确最终发行利率（价格）并进行配售的行为。 通过集中簿记建档系统发行，有利于保证发行过程的合规性， 提高市场效率。 因此，本期债务融资工具采用集中簿记建档方式发行。发 行人和主承销商承诺严格按照主管部门对集中簿记建档的相关 要求，公开、公正开展债券发行工作，本方案所有内容公司法 人均已知悉。 为提高集体、公开决策的透明度，国家开发银行采取集体、 公开决策机制规范债务融资工具集中簿记建档工作。并成立债 券承销领导小组（以下简称“小组” ）承担集体、公开决策职能， 2 小组由国家开发银行资金局债券承销一处、债券承销二处、资 金交易部交易管理一处等部门组成，负责对债券承销业务的营 销、审批、发行以及后续管理等工作进行统一管理和决策，并 作为本次集中簿记建档集体、公开决策机制的承担机构。 发行人、簿记管理人的行政负责人知晓本发行方案的内容， 并已做出相关工作安排。 三、集中簿记建档的相关安排 （一）发行时间安排 本次债务融资工具发行的具体时间安排详见《常德市城市 建设投资集团有限公司 2016 年度第二期中期票据募集说明 书》。 （二）定价原则 1、足额或超募的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利 率由低到高逐一排列，取募满集中簿记建档总额对应的申购利 率作为最终发行利率。 2 、认购不足的定价 集中簿记建档中，如出现全部合规申购额小于集中簿记建 档总额的情况，则采取以下措施： （1）提高利率区间再次簿记，并在规定时内完成； （2 ）缩减发行总额。 （三）配售 1、配售原则 3 簿记管理人集体、公开决策应根据债务融资工具申购情况， 遵守“价格优先” 的原则对全部有效申购进行配售。债务融资投 资人的获配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2 、配售方式 簿记管理人债券承销领导小组原则上采用如下方式安排配 售： （1）如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于集中簿记 建档总额，原则上应