《货币金融学》BT5-的问题金融机构与金融安全.ppt

第5章 问题金融机构与金融安全;金融风险的含义与特征;各类形态的金融风险;（一）系统性金融风险;（二）非系统性金融风险;不同经济主体的风险;金融风险管理;第一节 问题金融机构的表现形式与危害;*/58;*/58;4.单个银行经营决策的失误 这一典型代表就是法国里昂信贷银行。 决策失误 第一，决策权过分集中，缺乏有效的制衡机制，风险管理、监督机制等相对欠缺； 第二，经营业务广而分散，主营业务不明显，不利于风险监管； 第三，经营观念有偏差，过分追求规模，忽视了成本控制和利润率。;第三节 处理问题金融机构的美国模式;（三）彻底了断法抵押物索取、抵押物拍卖或申请冲销等以降低损失， （四）好银行/坏银行模式 对于坏账处理：母银行与子银行的“职能”分工 （五）资产证券化 以单笔贷款或资产组合作抵押而发行有价证券;二. 处理问题金融机构中政府的作用 （一）（联邦存款保险公司）FDIC的职责和相关立法 （二） （重组信托公司）RTC的职责和相关立法 （三）FDIC和RTC处理问题金融机构的具体措施;（一）FDIC的职责和相关立法 FDIC就是联邦存款保险公司 为恢复存款人对银行系统的信任，美国在大危机后的1934年，根据《1933年银行法》建立了联邦存款保险公司。 联邦存款保险公司由理事会负责管理，理事会成员内5人组成，其成员包括货币监理署总监、储蓄管理办公室主任以及总统任命的其他3名理事(含理事会主席)。 ;美国法律要求国民银行、联邦储备体系会员银行必须参加存款保险，不是联邦储备体系成员的州立银行和其他金融机构可自愿参加保险。 目前，新成立的银行都必须投保。实际上，美国几乎所有的银行都参加了保险。联邦存款保险公司对每个账户的保险金额最高为25万美元。 FDIC的主要责任： （1）保险人 （2）接管人 （3）监管人;联邦存款保险公司的资本来源于向投保银行收取的保险费。 1999年以前保费按固定比例收取，现改按差别比例收取。 收取比例确定的依据是，先按资本充足情况将投保银行分为上、中、下三组，再按监管情况分为A、B、C三组，然后分别确定不同档次的保费收取比例。 保费收取比例最高为27／10000；最低为0。 同时法律授权联邦存款保险公司在紧急情况下，有权向美国财政部借款300亿美元。;（二）RTC的职责和相关立法 RTC就是美国重组信托公司，是FDIC的附属机构，于1995年解散。 RTC是世界上最大的临时性金融机构，于1989年8月根据《金融机构改革、复兴和实施法案》（FIRREA）设立，主要职能就是对破产储贷协会所有的资产和负债进行重组清理。 1989年国会通过了《金融机构改革、复兴和实施法案》，同时，组建RTC，管理和销售破产金融机构的资产。 FDIC的资金来源：借款和发行证券;RTC的职能是取代以前的联邦储蓄及贷款保险公司（FSLIC），来充当资不抵债储贷协会的破产接收人或托管人。 其存续时间也从一开始就被加以限制，在最初设计中，其清理破产储贷协会的使命应于1993年9月终止，此后这一职责将转由联邦储蓄保险公司（FDIC）承担。 不过事实上，RTC一直持续运转到了1995年的12月31日才自行关闭，把相应职能及未尽事项移交给FDIC处理。 此外，RTC还被要求对其他一些目标给予关注，比如为中低收入家庭提供合适的住房等等。;（三）FDIC和RTC处理问题金融机构的具体措施 两阶段过程：清算破产银行和贷款储蓄结构；处理接管的不良资产。 第一阶段，清算破产银行的基本措施主要包括购买和接管（PA）、存款支付、以及营业银行援助三种形式。 一、购买和接管（PA） 即财务状况健康的银行收购破产银行的全部或部分资产，同时接管其全部或部分已保险存款。 PA是FDIC和RTC比较喜欢的一种清理手段。 ;伴随破产银行数量的增加，PA也发生了演变。最初，收购银行一般接管破产银行所有的存款债务(包括未保险存款)及某些抵押债务，购买“清洁”资产，如现金等。 FDIC一般不将贷款卖给收购银行，而是自己承担这部分风险。随着FDlC接管的资产规模超过了自身承受能力，FDIC引入了“回售”期权(put option)的概念，试图将尽可能多的资产转让给收购银行。 根据“回售”期权，FDIC要求收购银行购买破产银行的全部资产，但允许其在一定期限内将不愿保留的资产售回给FDIC。 ; 尽管“回售”期权有利于将更多的资产转移给收购银行，执行中也暴露出一些问题： 主要是由于收购银行对资产具有选择权，它们通常只愿意保留那些市场价值超过账面价值或者风险较小的资产，而将其余的资产退回给FDIC； 在选择期，收购银行常疏于对这些资产的管理，从而对资产的价值产生负面影响。 1991年末，FDIC放弃了“回售”期权的做法。 FDIC的另一种做法就是