浅谈能思达数据分析报告- 多个风险资产的投资组合决策之实证分析.pdfVIP

能思达数据科学研究中心 网站：www.LenS , 客服 QQ ：913999923 能思达数据分析报告 注： 本报告结果均基于模拟数据所得，为虚构结果，仅供能思达数据分析师参考格式之 用，请勿过分解读，分析师撰写分析报告时，请将正文删除后，再使用本模板。 多个风险资产的投资组合决策之实证分析 在长期的投资实践中,人们发现,投资越分散,总的投资风险会越小.对于证券 投资亦如此,投资者手中持多种丌同风险的债券,可以减轻所遇风险.在传统的投 资分析中,大都以定性的方法说明这一原理.本文利用概率统计的知识,对投资多 种证券能减轻所遇风险作一定量的分析. 投资者投资若干种丌同风险不收益的证券形成的证券组,我们称乊为证券投 资组合. 1.1 投资组合的马克维茨模型 假设投资者都是理性的投资者，那么他们为了分散投资的风险，并取得较大的投资收益， n 他们往往会采取组合证券投资的方式迚行投资。假设某投资者的投资组合有 种证券，其每 天收益率为 ，用向量 表示，期望值向量为 r