目标设定与风险偏好.ppt

蒙特卡罗方法 蒙特卡罗方法是一种随机模拟数学方法。该方法用来分析评估风险发生可能性、风险的成因、风险造成的损失或带来的机会等变量在未来变化的概率分布。 具体操作步骤 量化风险。将需要分析评估的风险进行量化，明确其度量单位，得到风险变量，并收集历史相关数据。 根据对历史数据的分析，借鉴常用建模方法，建立能描述该风险变量在未来变化的概率模型。建立概率模型的方法很多，如差分和微分方程方法、插值和拟合方法等。这些方法大致分为两类：一类是对风险变量之间的关系及其未来的情况作出假设，直接描述该风险变量在未来的分布类型（如正态分布），并确定其分布参数；另一类是对风险变量的变化过程作出假设，描述该风险变量在未来的分布类型。 计算概率分布初步结果。利用随机数字发生器，将生成的随机数字代人上述概率模型，生成风险变量的概率分布初步结果。 修正完善概率模型。通过对生成的概率分布初步结果进行分析，用实验数据验证模型的正确性，并在实践中不断修正和完善模型。 利用该模型分析评估风险情况。 关键风险指标管理 关键风险指标管理是对引起风险事件发生的关键成因指标进行管理的方法。 具体操作步骤 1）分析风险成因，从中找出关键成因。 2）将关键成因量化，确定其度量，分析确定导致风险事件发生（或极有可能发生）时该成因的具体数值。 3）以该具体数值为基础，以发出风险预警信息为目的，加上或减去一定数值后形成新的数值，该数值即为关键风险指标。 4）建立风险预警系统，即当关键成因数值达到关键风险指标时，发出风险预警信息。 5）制定出现风险预警信息时应采取的风险控制措施。 6）跟踪监测关键成因数值的变化，一旦出现预警即实施风险控制措施。 财务报表分析法识别风险的优点是信息客观、准确、清晰，而且容易被外部人员接受，具有较强的说服力，能够反映企业经营的各个重要方面；其缺点是不能反映全貌，部分信息只有专业人员才能接受。 流程图分析法 流程图分析法是将风险主体的全部生产经营过程，按其内在的逻辑联系绘成作业流程图，针对流程中的关键环节和薄弱环节调查和分析风险。企业内部经营的流程图反映了各种经营活动的种类和顺序，它把企业看作是一个加工单位，可以设法发现所有可能中断这个过程的偶然因素，对企业经营流程图的分析可以向风险主体揭示企业经营异常的方面，而这些方面常常存在特有的风险。 流程图有助于识别企业经营中所要面临的风险。其优点是可以将复杂的生产过程或业务流程简单化，从而发现风险；其缺点是它的绘制要耗费时间，而且也不能进行定量分析从而判断风险发生的可能性。 事故树分析法 事故树分析法，是一种树状图，又称做故障树，是在风险辨识和分析中被广泛应用的一种分析方法。它利用图解的形式，将大的故障分解为各种小的故障，或对各种引起故障的原因进行分析。 现场调查法 现场调查法的主要步骤是： （1）进行调查前的准备工作，包括确定调查的时间，其中需要明确开始时间、结束时间和持续时间等，还要搞清调查的对象，包括调查人数等； （2）进行现场调查和访问，认真填写表格，符合填写规范，避免出现一些不符合要求的问卷，从而影响调查结果； （3）将调查的结果及时进行反馈，及时发现潜在的问题。 此外，还有小组集中讨论、头脑风暴法、历史数据分析、行业调研、重大事件备查簿等。随着风险管理的成熟，历史数据分析、行业调研会得到更多的应用。 第四节 风险分析 一、风险分析的定义和内容 二、风险分析的方法 返回本章目录 一、风险分析的定义和内容 （一）风险分析的概念 （二）风险分析的内容 （一）风险分析的概念 风险分析是结合企业特定条件（如企业规模、经营战略等）在风险识别的基础上，运用定量或定性方法进一步分析风险发生的可能性和对企业目标实现的影响程度，并对风险的状况进行综合评价，以便为制定风险管理策略、选择应对方案提供依据。 风险分析是风险应对的基础，并为制定合理的风险应对策略提供依据，没有客观、充分、合理的风险分析，风险应对将是无的放矢、效率低下的。 （二）风险分析的内容 风险分析的内容 ——分析风险发生的可能性和影响程度。 可能性表示一个给定事项将会发生的概率； 影响程度则代表它的后果。 一般来说，对识别出来的风险，从可能性和影响程度两个方面进行分析后，就可以根据分析的结果采取应对措施。 风险发生的可能性分析 可能性分析是指假定企业不采取任何措施去影响经营管理过程，将会发生风险的概率。 风险可能性分析的结果一般有“很少”、“不太可能”、“可能”、“很可能”和“几乎确定”五种情况。 风险产生的影响程度分析 影响程度分析主要是指对目标现实的负面影响程度分析。 按照影响的结果（通常是量化成数值），一般将风险划分为“不重要”、“次要”、“中等”、“主要”和“灾难性”五级。 风险是