台湾特品化学股份有限公司现增计划摘要.PDF

台灣特品化學股份有限公司現增計劃摘要 2014.07 (10E+5E)_V2.2 本投資摘要，僅供投資人評估參考 。本公司當盡力提供正確資訊 ，所載資料本諸我們相信之資訊來 源，但投資皆有其風險 ，投資人應謹慎評估 ，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，對本案之 投資獲利不做任何擔保 ，任何人因信賴此資料而做出的投資決策 ，須自行承擔投資風險及結果。 1 of 5 1. 特化公司簡介 l 成立於2013 年3 月，位於臺灣彰濱工業區 ，目前股本為新臺 9.783 億。 l 營業項目鎖定SEG(特用電子級氣體)與SEC(特用電子級化學品)為產品主軸 ，目前已進行廠商測 試並開始量產拓銷之產品為矽甲烷(Silane)及矽乙烷(Disilane) 。 －矽甲烷(Silane)普遍用於矽晶圓長晶與半導體絕緣層長晶用途 ，主要應用於LCD 面 、太陽能 電池片及節能玻璃等 。 －矽乙烷(Disilane)主要應用於精密度要求更高的奈米級半導體(邏輯IC 、DRAM 、NAND) 、LTPS 之 高質化面板及高亮度LED 晶圓產業等 。 －所生產之矽甲烷(Silane)及矽乙烷(Disilane)之純度 、雜質度及電阻要求均符合奈米級半導體產業規 格並已通過交通大學認證 ，且已通過部分業者測試。 l 發展策略 －本公司已掌握大幅增產所需之技術、團隊及 本生產規模 。 －產品預期未來市場需求將更為增加 。 －生產基地接近終端用戶 。 －享有天時地利人和之發展契機 。 －故規劃引進策略性投資人，于未來二年半間陸續增加生產線 。 －預計於2017 年，矽甲烷(Silane)年產能將提升至1,000 噸 ，矽乙烷(Disilane)年產能將提升至60 噸 ，可達到世界級之產能規模 。 2. 投資亮點 l 鄰近下游應用產品之製造基地，享地利之便 l 擁有關鍵技術及專利，進入門檻高 l 市場需求持續呈現成長態勢 l 豐富經驗之專業技術及經營團隊 l 符合環境及安全評估之相關規 l 預估財務表現佳 ，獲利前景看好 3. 產品及生產技術 本公司生產技術採用改良式「矽鎂法」(又稱小松法) ，採-30 度C 低溫反應製程下 ，產生矽甲烷 ，再注 入液態氮將溫度降至-80 度 C ，用於分離矽甲烷與矽乙烷 ，再進行產品純化。目前已掌握關鍵技術 ，且 有兩項專利申請中，預計2014 年年底可獲准 。 4. 公司營運定位 以產量比來看 ，矽甲烷產量佔94% ，為主要產品 ，目前市價每公斤約為美金25~35 元 ，矽乙烷雖量佔 6% ，其市價每公斤達美金5,000 元 ，若以每公斤美金2,500 元估計 ，銷貨收入為矽甲烷之6 倍 ，因此公 司營收來源以矽乙烷為主 。市場對矽乙烷之需求 ，在於奈米級半導體的崛起以及LTPS 之高質化面板將 成為主 ，造就矽乙烷的需求快速爬升 ，本公司已成為全球主要供應廠商之一 。 2 of 5 5. 銷售通路、現況及策略 l 銷售通路 產品供應潛在客戶透過專業與自售兩種管道 ，進行銷售洽談 。 －由專業系統供應商向下游客戶拓銷 。 －運用公司經營團隊過去於相關領域所建立之人脈 ，建立完整之銷售網拓銷 。 l 銷售現況 －已有客戶於近期針對矽乙烷產品下單 ，目前已出貨 。 － 目前配合拓廠後之供應量提升需要，已洽談數家通路商及下游應用廠商 。 －依據台特化與潛在客戶接洽瞭解 ，除產品品質以外 ，產量是否足夠且能持續穩定供應亦為潛在 客戶使用之重要考慮因素 。故台特化若能儘快取得資金進行產能擴充 ，對爭取客戶訂單將有重 大誘因。 l 銷售策略 －價格優勢 。 －在地優勢 。 －提供關鍵用料，充份支