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浅析企业财务分级与分层管理 管洲 摘要：随着信息化、经济全球化的快速发展，企业结构日趋复杂、利益主体趋于多元化，如何选择财务管理模式成为企业财务管理中的重要问题。本文就是在分别阐述了财务分级管理和财务分层管理的基础上，提出并分析了如何选择财务分级与财务分层，以期为企业在财务管理模式的选择中提供一些建议。 关键词：财务管理模式；财务分级管理；财务分层管理 企业是国民经济的支柱，企业改革关系到社会主义市场经济体制的建立，改革后的国有企业经济活动日益频繁，组织结构日趋复杂化、利益主体趋于多元化。在这种新形势下， 建立现代企业财务管理的新体制，实行企业财务分级与分层管理尤为重要。 一、财务分级管理 财务分级管理模式主要是针对企业集团来说的。所谓分级理财模式，就是依据企业集团内各级管理权限不同而设计出的分级财务管理模式。每一级均拥有自己的财务管理部门，每一级财务管理部门既对本级行政部门负责，也对上级财务管理部门负责。在这种模式下，形成了并行双重委托代理关系：一是母公司对下属公司通过委派董事，指派经理人员而形成的资产经营委托代理关系；二是上级财务管理部门通过委派下级财务管理部门的主管而形成的财务活动委托代理关系。这两重委托代理关系存在着相互制约和相互促进作用，使整个企业集团通过产权纽带和资金运作而紧密联结起来。 ㈠企业集团的分级理财主体。完整意义上的理财主体，必须具备三个条件：⒈必须有独立的经济利益；⒉必须有独立的经营权和财权；⒊一定是法律实体。理财主体一旦确定，就意味着它存在于一定的理财环境中，具有自己的理财目标、理财内容、理财方法。通过理财活动的分析，可以揭示出企业集团分级理财的规律，探索企业集团财务管理的新思路。 ㈡分级理财主体的理财环境。一般来讲，理财环境包括宏观环境和微观环境。宏观环境包括经济环境、法律环境、社会文化环境等，微观环境则包括企业类型、市场状况、材料采购、生产情况等。 ㈢企业集团的分级理财目标。对母公司而言，企业价值最大化是其最优理财目标。对子公司或事业部而言，应该把利润最大化作为其理财目标。如果子公司是股份制上市公司，可以采用股东财富最大化为目标，更便于直接量化。这样可以促使子公司讲求经济核算，加强管理，改进技术，降低生产成本。对更下一级的分公司来讲 ，由于不具备独立法人资格，其财权和经营权相对较小，生产经营活动受上级部门指标、指令等限制，它要考虑的是如何在既定条件下，提高劳动生产率，充分利用现有资源，得到更多的产出，产值最大化应是其理财目标。总之，产值最大化为利润最大化服务，利润最大化为企业价值最大化服务，从而构成一个金字塔形的理财目标体系。 ㈣企业集团的分级理财内容。一般来讲，理财内容包括分析、决策、规划、控制、执行等内容。越高层次的财务管理，越偏重于宏观的、决策性的内容，越低层次的财务管理，越偏重于微观的、实物性的内容。在企业集团分级理财模式中，母公司理财内容主要是总体财务分析，投、融资决策，确保企业整体发展方向和良性运行。子公司理财内容主要是资金管理、财务计划、股利分配等，保证投资收益和高效运行。分公司理财内容主要是成本核算、节约支出、加速流转等内容，促进企业提高产出和正常运行。 二、财务分层管理 从公司治理结构看，公司财务是分层的，即财务管理的主体及其相对应的职责、权力是不同的。因为在公司制企业组织形式中，股东和股东大会、董事会和经理层分别代表了产权（对经营者的监督权）、经营管理决策权和经营管理执行权，形成了权利金字塔的三个层级。不容质疑，在这三个权利层级中，每一层级都包含有相应的财权，从而形成了财务上的分层管理。具体可分为这样三个层次： ㈠出资者财务。产权关系明晰是现代企业制度的基本特征，从公司治理结构看，股东（大会）、董事会、经理层分别在公司内部拥有相互联系又相互制约的权、责、利关系。而这就要求公司具有独立于出资者的法人地位，出资者保留了终极所有权，企业得到了法人所有权和经营权。在这种情况下， 出资者就和董事会及经理层之间形成了公司财务的第一个层次———出资者财务。出资者财务约束机制的目标是要求企业管理当局提供真实完整、及时的会计信息，监督管理当局的经营管理行为，做出正确的投资决策，实现资本的保值增值。 ㈡经营者财务。在公司法人内部，董事会行使法人财产权和直接经营权，全面而直接地参与对公司重大财务事项的决策和管理，从而具有了财务自主权。一方面，由于出资者财务管理是一种监控机制而不是决策机制，资本保值增值的目标主要是通过经营者所实际控制的资金运行来实现，以完成出资者的委托；另一方面，董事会和企业经理人员之间发生相应的委托代理关系，董事会通过各种手段控制和协调其中的经济利益关系，以保证企业价值的最大经营目标的实现。所以，这又形成一个相对独立的以董事会为管理主体的企业财务层次———经营者