设立天使基金的-湖北企业家联合发展股份有限公司网站.PPT

市科技创业投资引导基金推介 武汉市科技创业投资引导基金是武汉市科技局依据《武汉市战略性新兴产业发展引导基金管理暂行办法》(武政规[2014]18号)规定设立的科技创业投资专项引导基金，主要用于引导社会资本进入我市科技创业投资领域。通过以阶段参股方式与各类社会资本共同设立子基金，激活我市科技创新创业投资环境，为科技型企业提供股权融资支持。 目录 引导基金概况 引导基金运行情况 引导基金政策亮点 引导基金服务支持 引导基金发展规划 引导基金申报及子基金运作 天使基金介绍 青桐基金介绍 基金概况--设立 设立时间：2008年10月 设立单位：武汉市科技局 基金性质：“母基金”方式运作的政策性基金 资金来源：市级科学技术与研究开发资金 使用方式：阶段参股、跟进投资 支持对象：创业投资机构、科技型创业企业和创新型企业 基金规模：3.335亿元人民币（截止2015年10月） 管理模式：委托管理 退出方式：基金份额转让、到期清算 运行情况--子基金汇总情况 运行情况--合作机构 运行情况--项目投资 子基金累计完成投资93笔次 投资总额9.8亿元人民币 主要投向生物医药、光电子、 网络、软件等战略性新兴产业 政策亮点 子基金设立门槛低，首期规模只需不低于3000万元； 优先发展天使基金和成果转化基金，对天使基金出资可达到40%； 让利于社会投资人，从VC基金退出时，转让价格为引导基金原始投资额与同期人民银行存款基准利率之和，或者是协议约定的收益； 设立天使基金的，基金成立3年后，社会投资人可原值退出，风险可控； 也可随时按原值收购引导基金份额，获得引导基金出资部分预期收益权； 天使基金的存续期可长达10年； 对天使基金管理团队实施激励，按上年实际投资额的1%给予奖励； 对天使基金建立风险容忍和尽现免责机制，允许出现年均10%的亏损。 发展规划 根据《中共中央国务院关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的若干意见》(中发〔2015〕8号)关于壮大创业投资规模的指导精神，以及武汉建设国家创新型城市，实施城市合伙人计划，力争创投资本规模3年达1000亿以上的目标，市科技创业投资引导基金将进一步加大规模，并大力发展各类天使基金。 引 导 基 金 申 报 介 绍 引导基金申报资格 有设立子基金相匹配的出资能力或募资能力。 创业投资企业实收资本不少于3000万元人民币，创业投资管理企业不低于100万元人民币；拟设立或已设立子基金首期实到规模不低于3000万元人民币且全部出资在2年内到位。 管理团队有至少2名具备3年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员；有至少3个对创业投资的成功案例，即投资所形成的股权年平均收益率不低于20%，或股权转让收入高于原始投资20%以上。 主要发起人（合伙人）、基金管理机构、托管银行已基本确定，其他出资人（合伙人）已落实，并保证按约定及时足额到位。 管理和投资运作规范，具有严格的投资决策程序，风险控制机制和健全的财务管理制度。 引导基金申报资料 子基金的组建或增资方案，包括基金规模、募集情况、主要投向、管理情况等； 主要出资人的出资承诺书或出资证明书； 投资机构近两年的审计报告； 投资机构具备申报资格要求的相关证明材料； 发起人协议或合伙协议草案； 其他应提交的资料。 子基金运作 子基金投资于武汉市企业的资金不低于基金可投金额的60%，天使基金、种子基金不低于80%； 子基金投资于科技型企业的资金不低于投资总额的60%； 投资对象应从事战略新兴产业相关领域内高科技产品的研发、生产和服务，所投企业仅限于未上市企业，但所投资未上市企业上市后，创投企业所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限； 子基金投资对象应以种子期、初创期、早中期创新型企业为主，投资种子期、初创期、早中期企业的资金不得低于全部投资额的60%； 子基金的每年的投资额需达到实到资金总额的30%。 引导基金运作流程 受理申请：引导基金理事会办公室受理申报方案，并委托受托管理机构对申请方案进行初评； 尽职调查：受托管理机构对申报方案进行尽职调查，并提交调查报告； 专家评审：引导基金专家评审委员会对申报方案进行评审，提出评审意见与建议； 研究决策：引导基金理事会根据专家评审意见、受托管理机构的尽职调查报告以及战略新兴产业发展需要，对方案进行研究决策； 对外公示：引导基金理事会通过的拟支持项目在市科技局网站公示10天，公示无异议的，理事会下达批复文件并签订相应投资协议；