保付代理业务的程序.PPT

第十一章 国 际 融 资 【学习计划】 通过本章学习，应该达到以下几个目标： 1.知识目标：要理解解国际融资的概念，了解国际融资业务的主要类型及其运作特点；熟悉各种国际短和中长期期信贷方式的区别与业务流程；懂得我国的外汇信贷品种及其特点。 2.技能训练目标：能够对主要国际融资业务流程进行操作；并掌握国际租赁和BOT方式融资的特点和业务程序。 根据企业不同的融资需求进行初步的融资策划，并进行融资方案的利弊分析。 【引例 】 2002年3月，南京爱立信公司突然做出惊人之举，凑足巨资提前还完了南京工商银行、交通银行19.9亿元人民币贷款，转而再向花旗银行上海分行贷回同样数额的巨款。“爱立信事件”的焦点集中在是否办理“无追索权应收账款转让业务”，即国际保付代理业务上。据交通银行介绍，南京爱立信公司曾与中资银行进行回购性应收账款债权转让业务。此种业务是爱立信公司以应收账款作为债权抵押向银行贷款，如果应收账款到期没有收回来，爱立信公司必须将此债权回购，损失由爱立信公司承担。为了转移风险，爱立信公司向中资银行申请办理无追索权应收账款转让业务，就是由银行买断其应收账款，全部承担买方的信用风险。但中资银行没有答应爱立信公司的申请。相对而言，花旗银行贷款条件更优厚，提供的金融产品更齐全，服务水平更高，愿意为爱立信公司提供无追索权的保理业务，由此引发爱立信“倒戈”事件。 问题： 1、什么是保付代理业务？该业务有什么特点？ 2、爱立信“倒戈“说明什么问题？ 第一节 国际融资概述一、国际融资的概念 国际融资（International Financing）是指在国际金融市场上，运用各种金融手段，通过各种相应的金融机构而进行的资金融通。随着国际资本流动速度的加快，对资金需求的增加，国际融资越来越成为一种重要的融资手段。 【互动地带】11-1 企业为什么要进行融资呢？ 融资是进行任何项目投资活动的先决条件，没有一个大企业仅仅用自己现有的资本进行投资，而不依靠国际上发达的信用系统。国际融资一般都建立在一定的信用关系的基础之上的。例如，银行信用、商业信用、租赁信用、国家信用、债券信用等。当然，也有融资方式并不是建立在信用关系基础之上，例如股权融资。因为股票是一种企业的所有权凭证，代表持有人即股东对该企业的资产价值占有的份额。 你想一想，办好企业或其他经营活动能离开融资吗？国际融资对一国的大企业有什么重要意义？ 二、国际融资的类型 （一）按融资目的分为贸易融资、项目融资和一般融资。 （二）按融资期限分为短期融资和中长期融资 （三）按融资资金的来源分为国际商业银行融资、国际金融机构融资、政府融资和国际 （四）按是否通过金融中介人分为直接融资和间接融资 第二节 国际短期融资一、国际短期出口融资 （一）进口商对出口商的商业信用 （二）出口信用证押汇（Negotiation under Documentary Credit） （三）出口托收押汇（Advance against Documentary Collection） （四）打包放款（Packing loan） （六）透支和商品抵押放款 （五）远期汇票贴现（Discount） （一）进口商对出口商的商业信用 进口商对出口商的商业信用，指进口商在收到货物之前先对出口商支付预付款（Advance）。最常见的一种预付款是定金，即进口商向出口商缴纳的履行合同的保证金（Earnest Money）。另一种预付款是进口商向出口商提供的商业信用（Commercial Credit）。这种预付款的期限较长，占交易金额的比重也较大。 （二）出口信用证押汇 出口押汇（Negotiation under Documentary Credit）是指出口商在货物出运后，持银行要求的单据向银行申请以此为抵押的贷款。它是短期贸易融资中使用最多的方式，分为出口信用证押汇和出口托收押汇。出口信用证押汇是指出口商以信用证及信用证规定的全套单据为抵押品，向议付行申请的出口押汇。它的前提是贸易采用信用证结算。 （三）出口托收押汇 出口托收押汇（Advance against Documentary Collection）是指托收行以出口商开出的汇票和全套单据为抵押，向出口商垫付货款的有追索权的融资方式。它的前提是贸易采用托收方式。它与出口信用证押汇的主要区别是，它没有银行的信用保证，能否收回货款完全取决于进口商的资信，因而风险较大，押汇利率也较高。 （四）打包放款 打包放款（Packing loan）是指银行以国外开来的信用证为抵押，向出口商提供装货前的贸易融资。最初这种贷款是以处于打包阶段的货物为抵押，故称为打包放款。现在从接到订单到货物装船，出口商所需流动资金，都可凭出口订单申请打包放款。由于它有信用证的书面承诺，风险较小，利率