社会保障学第六篇 社会保障基金.ppt

四、不同种类社会保障基金的给付 （一）社会救助待遇给付 现金、实物等形式 对象分为三种： （1）无依、无靠、无生活来源的家庭和个人； （2）遭受自然灾害而暂时陷入生活困难状态的家庭和个人； （3）生活水平低于国家规定的最低标准的家庭和个人。 给付条件：（两者都具备） 一是确因发生不可抗力因素引起基本生活来源中断者，或因丧失劳动能力无生活来源者，或因负担过重等因素造成生活低于一般生活水平的贫苦户； 二是个人提出申请，并经家计调查，确属需要救助者。 （二）社会保险待遇给付 以现金给付为主、劳务服务为辅。 分项给付、社会化管理。 养老：通过银行、邮局等网点 工伤与失业：社会保险机构直接支付 医疗：医疗服务形式 护理：向需要护理服务的老年人提供受雇护理人员的工资报酬 （三）社会福利待遇给付 货币、实物和服务形式，其中服务是主要形式 货币：政府向居民发放货币津贴的形式 提供设施：提供文化、教育、体育等公益性福利设施 第四节 社会保障基金投资运营 一、投资运营的必要性 现代社会的通货膨胀导致长期积累养老金的实际购买力下降，因此需要有偿运营。 意义： 1、有利于社会保障基金的保值增值。 2、有利于减轻政府、企业和参保人的负担。 3、由于投资带来社会总产出的增加，从而促进社会经济发展。 二、投资运营风险和投资原则 （一）投资风险： 系统风险：外部的、无法通过投资组合分散的 1政治风险 2政策风险 3利率风险 4经济周期风险 5购买力风险：通货膨胀 6市场缺陷风险：由于市场发育不成熟导致的 非系统风险：可以通过基金管理者的操作进行防范和化解的具体风险 1投资项目风险 2流动性风险：因资金难以变现或贷款对象出现支付困难而导致的 3管理风险：基金管理人的主观原因所导致的，如委托代理风险、基金管理人投资战略风险、基金管理人管理水平风险等。 （二）投资原则： 1安全性：能够按期如数收回，并取得预期投资收益 2收益性：投资追求利润最大化 3分散投资原则：不能把所有投资放在同一个项目或同一个行业或同一个地区，而要考虑多样化的投资组合方式，以分散风险。 4兼顾流动性：变现能力 三、社会保障基金投资工具 （一）金融投资 1、储蓄存款 优点：安全可靠、收益稳定、流动性好，操作简便 / 缺点：收益低 2、债券 政府债券：偿还有保证，安全性好，且急需时可随时变现；投资收益不高。一般所占比例不是太大。 企业债券：风险与收益均介于政府债券与股票之间，风险程度因企业资信程度而不同。一般有所限制，防止风险过高。 3、公司股票：股票买卖的差价和持股期间的股息收入 优点：收益率高、变现能力强 / 缺点：风险大 4、以资产为基础的证券 5、衍生证券 （二）实业投资 房地产、基础设施等不动产 优点：收益率较高、安全性也有保证 缺点：投资周期长，流动性差。 四、社会保障基金运营方式 资本市场发育完善、基金投资风险管理能力强的国家，政府对投资方式的限制较为宽松，可选的投资方式较多；反之亦然。 1稳健型：投资项目集中在风险低、收益稳定的银行存款、债券、信托理财等 2风险型：投资项目集中在高风险、高收益的股票、房地产或创建投资基金等 3组合型：两者结合 第五节 我国社会保障储备基金 一、我国社会保障储备基金的管理 目的：合理分摊社会保障转型成本 应对人口老龄化 2000年9月建立“全国社会保障基金”，并设立“全国社会保障基金理事会”，由中央政府直接筹集和管理。 它不同于社会保险或其他社会保障基金，而是当其他基金出现财务危机时起补充、调剂作用。 主要职责如下： 全国社会保障基金理事会属国务院直属事业单位，经费实行财政全额预算拨款。 1、受托管理全国社会保障基金、个人账户中央财政补助资金和原行业统筹企业基本养老保险基金等。 2、制定基金的投资经营策略并组织实施。 3、选择并委托基金投资管理人、托管人，对基金委托资产进行投资运作和托管，对投资运作和托管情况进行检查；在规定的范围内对基金资产进行直接投资运作。 4、负责基金的财务管理与会计核算，定期编制会计报表，起草财务会计报告。 5、定期向社会公布基金的资产、收益、现金流量等财务情况。 6、根据财政部、人力资源和社会保障部共同下达的指令和确定的方式拨出资金 7、承办国务院交办的其他事项。 二、国家社会保障初步基金的来源 第一部分：中央财政拨入资金、国有股减持或转持所获资金和股票、划入的股权资产、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益构成。 第二部分：个人账户中央财政补助资金为社保基金会受做实个人账户试点省（自治区、直辖市）委托管理的个人账户资金及其投资收益，作为基金权益核算。 第三部分：原行业统筹企业基本养老保险基金及其收益，作为基金负债核算。 三、国家社会保障储备基金的投资 2001年1