金山软件（03888.HK）.PDFVIP

公司报告 买入 金山软件(03888.HK) (上次：买入) 公司调研重点回顾及点评 目标价：HK$ 5.31 我们近期对金山软件 （“金山”或“公司”）的调研增强了我们对于公司的乐 观展望。我们认为以下几点是投资者值得关注的 1）网游业务增长稳定， 现价：HK$4.36 7-8月份收入增长超过20% 2）用户基础达到1.5亿，浏览器日活跃用户达到 300万 3）WPS政企市场仍有可观空间，收入中可持续性收入占比达到30% 招商证券(香港)研究部 4）企业云存储服务