兰州恒大钢铁有限责任公司——钢材分销网络融资方案.doc

兰州恒大钢铁有限责任公司——钢材分销网络融资方案 一、企业基本情况 兰州恒大钢铁有限责任公司注册资本1.28亿元，是兰州地区规模较大、实力较雄厚的大型钢铁经销企业之一，年销售额超过80亿元。经营范围：金属材料、建筑材料、五金、木材、煤炭等批零兼营。兰州恒大钢铁有限责任公司在全国有20余家二级经销商。公司销售模式：产品从武钢铁集团、宝山钢铁集团、鞍山钢铁集团、武汉新都钢铁股份有限公司等大型钢厂提货，然后批发销售给二级经销商。兰州恒大钢铁有限责任公司是武汉新都钢铁股份有限公司的一级代理经销单位之一。 兰州恒大钢铁有限责任公司逐步稳定扩大钢材的采购和入库量，以直供和二级经销商代理销售为两大主线。公司经营目标，积极帮助二级经销商扩大销售，培植销售渠道，进一步垄断湖北钢铁流通市场。 二级经销商名录 销售额（亿元） 兰州联钢有限公司 3 兰州中矛钢贸有限公司 4 兰州铁盛物资有限公司 3．5 兰州铁物贸易有限公司 1．5 兰州友贸有限公司 3 二、银行授信方案 银行经过分析认为，兰州恒大钢铁有限责任公司为较好的渠道类客户，通过该公司积极拓展其产业链下游二级经销商。可以为兰州恒大钢铁有限责任公司提供担保额度，用于其二级经销商向银行办理银行承兑汇票的担保，如果二级经销商在银票到期前15天仍未全额兑付，则由兰州恒大钢铁有限责任公司提供回购。 授信额度控制：授信额度根据兰州恒大钢铁有限责任公司与二级经销商年度销售计划确定，由于采用3个月期限银行承兑汇票。 第一还款来源控制：二级经销商和兰州恒大钢铁有限责任公司必须承诺：将银行承兑汇票对应的钢材全部质押给银行，如果二级经销商违约，收货人为银行在指定仓库库区，以后在提货时必须将与提货价值相当款项转入在银行保证金户后方能提货，这种先打款后提货程序，保证销售收入及时归行，第一还款来源得到控制。 第二还款来源控制：通过对兰州恒大钢铁有限责任公司最近两年与二级经销商销售情况调查，二级经销商不按期回款平均占比为3.7%，最高时占比为6.9%（期限最长为47天），以此类推兰州恒大钢铁有限责任公司出现银票垫款最高比率不超过银票余额10%，由于二级经销商有7家，即便出现银票垫款现象，其垫款分布相对离散，回购资金压力小，因此回购能力有保障。 第三还款来源控制：兰州恒大钢铁有限责任公司与××钢铁集团签订《产品供销合同》明确规定与银票价值对应钢材收货方为银行，同时，周转库开具仓单也明确注明客户名称为银行，银行对仓单拥有绝对物权。以对应钢材仓单作质押，质押率始终不高于50%。 仓单质押控制：本方案质押物为××钢铁钢材仓单，仓单指定由国家级的钢材专用仓库出具，具有独立性和权威性。 某银行经过深入分析后认为：钢材属于大宗原材料，资金交易量较大、交易链条清晰、客户关联性稳定、变现性较好，适于银行深度拓展。兰州恒大钢铁有限责任公司二级经销商都经过一定挑选，有着稳定销售渠道，平均销售额为5亿元，有着一定开发价值。 授信方案： 兰州恒大钢铁有限责任公司核定回购担保额度1亿元，用于向二级经销商在银行开立银行承兑汇票担保。 下属二级经销商核定银行承兑汇票敞口额度1亿元，收款人为兰州恒大钢铁有限责任公司，专项用于购买××钢铁钢材。二级经销商银行承兑汇票额度由兰州恒大钢铁有限责任公司提供担保。 兰州恒大钢铁有限责任公司供应链融资方案 供应授信 资源描述 兰州恒大钢铁有限责任公司 核定回购担保额度1亿元，用于向二级经销商在银行开立银行承兑汇票的担保。 兰州恒大钢铁有限责任公司下属二级经销商 核定银行承兑汇票敞口额度1亿元，收款人为兰州恒大钢铁有限责任公司，专项用于购买××钢铁钢材。二级经销商的银行承兑汇票额度由兰州恒大钢铁有限责任公司提供担保。 保证金比例50％ 敞口 1亿元 担保方式 回购担保 授信模式 1＋N供应链融资。 质押率 70％ 核心企业 武汉新都钢铁股份有限公司 承贷企业 兰州恒大钢铁有限责任公司下属二级经销商 银行收益 银行承兑汇票手续费：2亿元银票额度，一年可以签发2次，赚取20万元手续费。 贴现利息收入：平均贴现利率按照贷款利率约6％，一年2亿元票据，约可以获得120万元左右的贴现利息收入。 存款收益：50％比例保证金，在加上销售回款存款，在银行平均存款约在2亿元左右。 融资合理性分析 兰州恒大钢铁有限责任公司与下属二级经销商占据兰州相当的市场份额，相对于前一年度的市场份额，增长20％左右，增长金额合理，融资需要符合商务规律。 风险描述 整个供应链融资方案的履约风险建立在兰州恒大钢铁有限责任公司及下属二级经销商的市场运作能力，钢材本身的市场流通状况，综合分析，兰州恒大钢铁有限责任公司及下属二级经销商市场运作能力较强，钢材本身属于大宗货物，风险较小。 法律文