市场经济环境下企业集团财务集中管理探究.doc

市场经济环境下企业集团财务集中管理探究摘 要：随着市场经济的发展和国际化的接轨步伐的加快，世界经济一体化的趋势越来越明显，企业走集团化道路将是必然的趋势，在此情形下实现财务的集中管理，其意义十分重要。 关键词：集团企业模式；财务集中管理 中图分类号：F2 文献标识码：A 文章编号：16723198（2012）16003202 评价企业集团经营管理水平的重要指标包括：资金管理水平、财务控制能力、财务风险防范能力。其中尤其是财务的控制能力和风险防范能力更是为企业经营层所重视。由于我国市场经济体制的建立时间还不长，集团企业普遍也还缺乏应对全球经济一体化的组织结构与管理经验，集团模式下母公司对子公司的财务管控能力较弱。因此，在全球经济一体化的形势下，如何加强财务管控能力、优化配置集团资源配置、实现集团企业的最佳发展目标，已经成为当前企业集团财务管理研究的重要的课题。 1 集团财务管理的各种模式优劣分析 集团企业模式下的财务管理，根据经营主体的决策权限不同，可归纳为财务分散管理模式和财务集中管理模式两种。财务分散管理是指，集团公司按照重要性原则对母公司和分子公司的决策权力进行分配，各子公司相对独立，拥有较大的自主决策权利，集团母公司专注于集团战略和方向性问题的决策。财务集中管理模式，则是集团公司的各种财务决策权力都集中在母公司，由母公司集中管控，分子公司只能按照集团的财务管理要求遵照执行。 以上两种财务模式的优劣十分明显。 1.1 集团公司传统财务分散管理模式下存在以下局限性 （1）集团公司与成员企业获取的信息不对称，使集团母公司不容易掌握整个集团的完整财务信息。成员公司会追求局部的利益，不能及时把相关信息反馈回母公司，或者人为的制造一些信息孤岛，甚至有的子公司为了自身利益提供虚假会计信息，致使集团母公司在做经营决策时，难以及时获取准确的财务信息，不清楚下面成员企业的具体情况。 （2）集团公司获取信息的滞后性。在财务分散管理模式下，集团母公司通常只有在期末才能获取会计信息，集团母公司主要依靠财务报表获取分子公司经营状况的相关信息。 （3）财务的核算口径不统一。集团公司分散财务管理模式下，各成员企业都有自己的财务核算体系，使财务核算口径不容易在整个集团内达到统一，各分子公司容易各自为政、各行其是，追求片面的局部利益，容易损害集团公司的整体经济利益。 （4）成员企业的财务人员独立性较差。成员企业的财务管理人员，面临双重领导的情形，即财务管理人员，行政上受分子公司的领导，业务上虽然接受集团公司财务部门指导，但其独立性难以保证，难以彻底贯彻集团母公司的管理意图。 1.2 集团中管理模式下的优势 （1）提高经营效率降低费用。实现财务集中管理后，可以充分利用集团内闲置资金、融通资金、盘活资金、提高资金使用效率。集团公司可以减少向金融机构融资量，并能将集团闲置资金供成员企业长期使用，降低因融资而支付的利息费用。 （2）能增强集团公司的资本运营意识，有效调剂集团公司范围内的资金。集团公司采用财务集中管理模式后，可以通过吸收成员公司存款的方式把集团内部各成员公司暂时闲置不用以及分散的资金集中统一起来配置，并可采取以发放内部贷款的方式，将资金分配给集团公司内部更需要资金的成员公司，从而达到集团公司内部资金调剂使用，起到平衡盈缺的作用。 （3）提高集团公司的内部财务监控能力。集团公司采用财务集中管理模式后，可设立资金结算中心统一调度资金，集团公司对成员企业的监控就能很大提高。第一，集团公司资金结算中心掌握了集团所有分子公司的资金状况和收支情况。集团范围内所有分子公司的资金收支结算都要通过集团资金结算中心来完成，因此，通过结算中心提供的信息，集团公司决策人员可以随时了解到集团内分子公司的资金状况和财务信息，能做到对分子公司财务状况的实时监控。第二，资金结算中心通过调配集团公司资金保证集团战略的实现。当集团内分子公司的资金流向，不符合集团战略目标，或者有异常资金使用时，资金结算中心可以暂停对下属成员公司的结算业务，起到了对财务风险的事中控制。 （4）有利于增加集团公司整体信贷的信用等级。集团公司采用财务集中管理模式后，集团公司内各成员企业，就不再各自单独对外进行信贷融资，而由集团公司统一对外进行信贷融资，各地对发展企业集团都给予了一些扶持政策，增强了集团公司的融资偿还能力，因而更容易取得金融机构的信贷支持，能提高集团企业的信贷评级，使集团企业更容取得银行等金融机构的支持。由此可见，在面对全球经济一体化的趋势下，中国的本地企业，要面对跨国集团公司和外资公司的冲击，站稳脚跟，发展壮大，就必须整合资源走集团化的方向，采用集中化管理模式一致对外，而集中管理的关键要把财务管理的权限，集中在集团总部。实施