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我国中小企业融资现状及民间金融发展问题研究摘要：民间金融作为中小企业融资的重要渠道，发挥着越来越重要的作用。然而，不得不提出的是民间金融还有许多需要解决的问题。本文是从中小企业的角度出发，提出了中小企业融资的困境，民间金融机构对其的重要性，继而提出如何改革民间金融的具体建议，包括：民间金融的合法化、建立中小银行、建立配套的法律制度和存款保险制度。 关键词：中小企业 融资 民间金融 改革 近年来，中小企业的发展越来越迅速，对社会经济的影响也愈加的重要，但是其融资难的问题是阻碍其发展得主要绊脚石，应运而生的民间融资机构给其带来了曙光。本文是在以对中小企业为主的基础上，对民间金融机构重要性做了分析，而对于它现有的缺陷也提出了相应的改革措施。希望民间融资机构在未来的发展中能更加规范化，现代化，竞争力更强，引导农村经济又快又好的发展。 一、民间金融对中小企业融资的作用分析 一直以来，民间金融作为一种非正规的金融组织而存在，是中小企业融资重要途径之一。尽管如此，我国中小企业仍然面临着融资困难。 1.首先需要了解的是我国中小企业融资存在着哪些困境： 一是内部融资不足。内部融资主要方式是留存收益，由于资金来源于公司内部，具有“低成本、高效益”的优势，因此成为企业获取发展资金的重要途径之一。相比于其他市场经济发展比较成熟的国家，我国中小企业内部融资明显不足。在成熟的市场经济国家，中小企业所拥有的资金中来自企业自身利润的资金一般要占一半以上，来自银行的资金不超过20%，其余则是通过证券市场和民间渠道获得。而在我国，即便是在东南沿海民营经济较为发达的地区，企业内部融资比例却很低。 困境二是外部融资渠道狭窄。外部融资包括直接融资和间接融资两种方式。在我国，最主要的直接融资的方式是股票融资。但是，根据现行《公司法》规定，公司上市的股本总额不得少于5000万人民币，这无疑将大多数的中小企业拒之门外。同样，中小企业因为规模小，风险大，发行额度小而难以进入债券市场。所以，中小企业能够通过股票债券的方式融资的数量是少之又少的，基本上不到1%。直接融资受限，必然使得中小企业转向间接融资，主要为银行贷款，然而因为规模小，波动性流动性大等原因，银行往往在对中小企业发放贷款的时候采取了十分谨慎的态度。加上中小企业对资金的需求有“急、频、少”的特点，银行往往宁愿选择向大企业而放弃小企业融资，这无疑使得中小企业外部融资十分困难。 2.中小企业的资金缺口和对资金的严重需求催生了民间金融的产生与发展，这种资金缺口正好被民间金融所填充，并对中小企业发展起到了巨大推进作用。目前民间融资对中小企业的发展作出的贡献有以下几方面： （一）为部分中小企业提供了额外的融资渠道。在民间存在着一些具有发展潜力和较好市场预期的企业，但却缺乏资金，又无法取得银行贷款支持，在这样的情况下，民间融资就为他们提供了资金融通的渠道，得以使企业发展壮大。 （二）合理配置社会资源，提高了资金的使用效率。通过民间融资机构这样的组织，充分吸收农村闲散资金，聚少成多，集中投资于需要资金支持的企业，从而大大提高了资金的使用效率。这不仅能增长个人的收入，为企业创造更多的财富，还为农村经济进步作了贡献。 （三）弥补了国家金融服务的不足。对于独中小民营企业来说，民间借贷手续方便，时效性强，是满足其“少、频、急”的资金需求的重要方式。这种优势使得民间融资在一定时间和空间上是其他融资机构无法取代的，在一定程度上弥补了国家金融服务的空缺。 （四）据据中央财经大学李建军教授负责组织的中国地下金融调查结果的统计数据显示，没有哪个地区的中小企业从未从非正规金融渠道获取过资金支持，而且全国各省中小企业的资金中有超过1/3的资金来源于民间金融机构。由此可以很清晰的看到，民间融资对于民营企业来说是无处不在，十分重要的。 二、改革民间金融 民间金融对中小企业发展起着不可轻视的支撑力量，为了让其更好的服务于中小企业的发展和农村经济进步，我们更不能忽视了其因为运行机制不规范和缺少金融监管而潜在的金融风险以及对国家宏观调控的负面影响。目前由于规模受限，民间金融很难承担大规模聚集资本的功能，不能从根本上满足中小企业规模扩张的需求。因此国家有必要对民间金融进行改革，规范其运行机制，并构建一套以民间中小银行为主体的新型金融机构，从而更加健全中小企业融资体系。 首先要确立其合法地位，这是使得民间金融机构进一步发展必要的基础。尽管历史上对民间金融一直是打击政策，称其为“地下金融”或者“灰色组织”，但民间金融仍然顽强的存在着，这证明了民间金融存在是一种必然要求。为了适应国内中小企业发展和经济进步的要求，应当放松对民间金融的压抑，允许和鼓励民间金融的生存和发展，确立其合法的身份，这样才能保证更好地为中小