香港强积金MPF退休金制度.PDF

香港強積金退休金制度簡介 在強積金成立之前，其實香港政府原先討論的是老年退休金計畫，希望能提供 65歲以上民眾，有昔日工資中位數30%的退休金，但此論調一出，受到社會諸多 抨擊，反對人士認為此舉是重蹈西方福利國家覆轍，日後必定造成國家龐大財政 負擔，且老人年金原先就是貧富不分，無疑將造成國家資源的浪費，再者，社會 福利與退休保障不能混為一談。 在社會意見過度分歧的情況下，香港退休金制度大轉彎，政府決定推動強積金， 讓私營機構與民間自行籌措日後退休費用，1995 年香港政府制定強積金計畫條 例（MPF)，決定四年後強積金將正式上路，1998年政府砸下50億港幣成立監理 機關積金局，到了2000年12月1日，強積金正式上路，日後雇主與員工 必須各自提撥 5%薪水到個人的退休金帳戶，月收入少於港幣 5,000 元的員工則 毋須提撥，但也可選擇提撥，最高提撥薪資水準則為港幣2萬元，提撥的金額將 享有遞延課稅優惠。 香港強積金的提撥率 收入 雇主提撥率 員工提撥率 5,000 收入的5 % 無須提撥 5,000～20,000 收入的5 % 收入的5 % 20,000 1,000 1,000 ※雇主及僱員皆為強制提撥。 ※雇員在強制提撥外可選擇再做自願性提撥。 西元 2000 年對不少股市投資人來說，都是不堪回首的一年，科技泡沫讓不少人 從天堂掉落地獄，不少習慣進出高級西餐的中產階級，在泡沫後只能偶而到大排 檔享受道地美食，香港強積金就在這段期間成立，股市由多轉空，老百姓怨聲載 道。 不過這幾年黑暗期總算過去，全球股市牛氣沖天，加上中國經濟成長與 CEPA 助 陣，去年全年香港強積金報酬率達 16.06%，累計強積金實施以來港民退休金的 收益率一舉衝高至38.5%，讓香港民眾紛紛改口「有強積金真好！」 1 對照台灣規模高達 4,000 億以上的舊勞退基金，2006 年即便搭上台股多頭順風 車，報酬率也僅有 7%，且根據立法院預算中心累計過去五年操作結果，實際上 則虧損240億元，香港強積金為港人帶來的財富令人羨慕不已。 長期研究退休金制度的政大風管系教授王儷玲便認為：「就我看來，香港強積金 是最適合台灣借鏡的一種退休金制度。」 王儷玲表示，要提高國內退休金投資效率，開放退休金市場民營化乃當務之急， 而在多種確定提撥制的退休金計畫裡，香港強積金監管分離，民營化商品良性競 爭，加上基金數目適中，勞工不會無所適從，是最符合台灣效法的退休金制度。 監管分離 民營化成功 前公牛隊教練菲爾傑克森教練講的一嘴好球，但籃球真正打得好的還是麥克喬 登，綜觀各國退休金制度，確定提撥的退休金制度主要精神在於監管分離，政府 僅扮演監督的裁判角色，讓真正專業的民間機構發揮操盤效率，並進一步將籌措 退休金的責任由政府移轉自民間。 在強積金制度中，香港政府不負責基金操作，由強積金管理局和保險與退休金監 管委員會負責退休金計畫的規劃、監督、查核、處罰與審查，兩個單位時時注意 公司的資本充裕度、內稽內控，以及投資決策有無違法之處，若有重大違規情事， 兩個單位均有權暫免或撤銷公司經營強積金資格。 民間則負責保管、投資或中介人角色，負責收支和投資運用，並定期寄發投資報 告與財務報表給投資民眾，由於香港政府並不保證投資收益，若基金績效差，港 民只能怪自己時運不濟或選錯基金公司。 根據統計，截至2007年2月底香港市場已有40個強積金計劃，提供高達近318 檔成分基金，每個強積金計畫就像一個傘型基金，旗下有多檔基金可供選擇，基 金種類包括貨幣市場基金、保證基金、債券基金、平衡基金以及股票型基金。 2007年強積金計畫以平衡型基金為大宗，共有134檔，股票型基金以91檔居次， 保本與保證型基金合計71檔，至於債券型基金