CFETS-NEX2017.07.28人民币回购及NCD.PDFVIP

CFETS-NEX 2017.07.28 人民币回购及NCD 周五，截止下午 4:30，质押式回购市场共成交 21431.67 亿元，交易量较上一交易日减少 1578.51 亿。具体成交如 下： 交易品种 R001 R007 R014 R021 R1M R2M R3M R4M R6M 加权利率（% ） 2.9889 3.6735 4.0636 4.2479 4.2358 4.1651 4.5195 4.4950 4.5380 涨跌幅（BP） 2.9 -12.98 -8.9 -11.31 13.96 7.9 13.77 9.16 8.80 成交量（亿） 16580.63 4014.85 711.12 12.58 31.57 41.07 7.08 24.87 7.90 增减量（亿） -1639.99 68.91 -1.33 -6.47 16.15 21.69 -65.31 20.94 6.9 中国央行公开市场将进行1000 亿元7 天期逆回购操作，400 亿元14 天期逆回购操作，今日逆回购到期1000 亿，进投 放400 亿。本周公开市场净投放2800 亿。 今日市场资金面总体较为紧张。早盘，资金面延续昨日紧张局面，各机构大量融入 7d 以内资金，隔夜及 7 天加权利 率迅速走高，城商行及部分农商行顶格价融入隔夜资金，非银隔夜资金成交在 4.0-4.30%，7d 报在 4.5-5.0%；午后，7d 以内融出依旧紧张，偶有融出的资金也迅速被市场消化，直至15:00 以后隔夜融出逐渐增多，市场需求逐渐被填补，市场 逐渐恢复均衡态势；临近尾盘，隔夜资金开始堆积，亦有大行融出 7d 跨月资金，机构临时减点增补头寸的需求也基本能 够得到满足。今日资金面情绪指数：73-65-65-45。 (April Bao) 存单市场： 今日共有92 只同业存单发行，计划发行量为917.7 亿，实际发行量为842.3 亿，各期限均有发行，发行机构涉及股份制、城商行以及农商 行。 明日一级存单定制方面：受资金面因素影响，一级询价活跃度较昨日有所减弱。今日，各类机构各期限各评级存单均有发行，1m 期限股份 制品种询价在3.4-3.5%，需求寥寥，其余AAA 品种询价最高在3.90%位置，AA+评级存单询价在4.00-4.05%位置,询量情况较好，AA 询价4.0%； 3m 期限股份制品种询价在4.25%，大行询价在4.20%，需求寥寥，但有部分市场需求对4.30%的收益率水平表示兴趣， 其它AAA 品种询价4.25- 4.35%，AA+询价最高在 4.35%，今日3m 期限存单需求较昨日明显减少；6m 期限股份制一早询价在 4.35%位置，市场反应平平，随后市场需求将 部分股份制价格抬到 4.4%，其他AAA 存单询价最高在 4.45%，AA+询价最高在 4.45-4.48%，较昨日持平，但需求明显较少；9m 期限股份制询价 在4.30-4.35%，较昨日提高5bp，其他AAA 存单询价4.40-4.45%，AA+品种询价最高在4.53%，需求寥寥；1y 期限股份制存单询价在4.35%，较 昨日提高 5bp，其他 AAA 存单询价在 4.40-4.58%，AA+品种询价最高在 4.60%位置，AA 品种询价最高在 4.70%位置，高收益存单收市场关注较 多。 二级存单交易方面：今日二级存单交投整体较为清淡。具体来看，剩余期限在 7d 以内的存单成交在 3.95-4.05%，10-20d 左右的存单成交 在 3.95-4.05%，9 月底前到期的国股存单买盘需求较大，但市场 ofr 明显减少，今日成交在3.95-3.98%的位置，与前一交易日持平；剩余期限 在3m 左右的国股存单成交在4.25-4.26%位置，AAA 评级存单成交在4.28%，总体与一级持平；另外，9m 和1y 左右期限国股今日gvn 在4.40%位 置，较一级询价利率高5bp。 (April Bao) 外币拆借市场 临近月末，境内外币拆借市场总体卖盘相对谨慎，买盘依旧活跃，交投主要集中于三个月内期限。隔夜美金成交区间为 1.20-1.24，交投主要集 中于1.20 附近。一周跨月买