商业银行贷款定价策的略和模型设计.docVIP

商业银行贷款定价策略和模型设计 我国商业银行信贷业务发展基本经历了三个阶段：以扩大市场份额为目的的信贷计划 管理阶段；以实现质量效益为目的的信贷过渡完善阶段；适应国际银行发展趋势的信贷 市场运作阶段。与之相对应的贷款定价也经历了利率管制时期的统一定价，利率转轨时 期的区间浮动定价，利率市场化时期的自主定价。目前我国商业银行贷款定价正处于由 统一定价向自主定价的过渡时期，因此，如何实现这一跨越，构建适合商业银行贷款定 价体系就显得尤为重要。 一、贷款定价理论及意义 (一)贷款定价理论 贷款定价就是商业银行根据自身资金成本、盈利目标，考虑贷款风险和期限，结合借 贷市场资金供求状况，综合确定的贷款利率。而贷款利率则是现实经济生活中的一种利 率形式，是银行让渡资金使用权所收取的相应报酬，产生于借贷活动，来源于借款者的 利润(收入)。影响贷款利率的因素主要有资金成本、贷款风险程度、贷款期限、贷款数 额、借贷市场竞争程度(或市场资金供求状况)等。其中，贷款利率与资金成本、贷款风 险是正相关函数，即资金成本上升，贷款风险大，则贷款利率要高；贷款利率与贷款额 度一般是负相关函数，额度大的贷款利率一般要低于额度小的贷款利率；同时，贷款利 率受借贷市场资金供求影响(见图1)。当借贷市场借贷资金供给大于借贷资金需求(借贷 资金供给曲线右移)，则借贷市场均衡利率将下降；反之，则上升。 从微观分析，商业银行贷款的价格一般由贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价 格四个部分组成，其中贷款利率是贷款价格的主体。贷款利率(P)又由资金成本(C1)、 风险成本(C2)、交易成本(贷款费用C3)、机会成本(无风险利率C4)、银行贷款的目标收 益率(R1)、借款人拟投资项目的预期收益(R2)、贷款的供求状况等多因素决定。分析各 因素与贷款利率之间的关系，可以建立如下贷款定价与决策模型： 贷款利率(P)在满足四个不等式的条件下，根据贷款的供求状况，最终通过谈判决定。 商业银行贷款定价满足了以上条件，承担的信用风险和经营费用才能得到充分的补偿， 预期的盈利目标才能得到保障。 (二)贷款定价对商业银行的重要意义 建立、完善科学合理的贷款定价体系不仅有利于社会资金的优化配置，支持我国社会 主义市场经济建设，而且对推进我国金融改革深化，建立、完善金融企业自主经营机制 ，适应社会主义市场经济发展，提高国有商业银行竞争力，都具有重要意义。 首先，有利于国有商业银行提高资金配置效率和经营管理水平，支持我国社会主义市 场经济的健康发展。科学、合理的贷款定价体系能够充分反映商业银行贷款风险水平、 客户综合贡献、营运成本和资本预期回报等。商业银行为保持贷款定价具有市场竞争优 势，必须注重成本管理、市场研究、风险规避及客户贡献度测量等，从而提高商业银行 的资金配置效率和经营管理水平。同时，商业银行拥有完全贷款定价权后，可以根据贷 款定价与风险配比的原则，对风险高的融资提高贷款定价水平，解决目前银行“惜贷” ，而部分中小企业缺少资金支持的矛盾。另外，通过支持中小企业发展，能够促进我国 经济结构的调整，进一步增强我国经济的发展后劲。 其次，有利于商业银行拓展信贷市场和实现经营效益最大化目标。科学、合理的贷款 定价体系应既考虑到银行经营所承担的风险、资金成本和资本的预期回报等，又兼顾到 客户的承受能力和货币市场资金供求及价格波动等因素，从而增强商业银行贷款定价的 灵活性和贷款定价的竞争力，增加对贷款客户的吸引力，支持商业银行贷款营销，最终 有利于商业银行经营效益最大化经营目标的实现。 第三，有利于商业银行降低利率风险对经营效益的影响。随着利率市场化的推进，利 率风险对商业银行经营效益(净利差收入)的影响日益显著。这一方面西方发达国家银行 发展史已经给我们启示：如20世纪70年代末和80年代初，美国许多破产倒闭的银行主要 是受利率风险影响，经营大幅亏损。而这一时期，正是美国放松利率管制，推行了利率 市场化。由于利率的放开，一些商业银行缺少对利率风险的认识和管理，没有建立科学 、完善的金融产品定价体系，使商业银行资产负债业务潜在的利率风险显性化，直接影 响了银行的经营效益。因此说，建立科学、合理的贷款定价体系，有利于商业银行加强 对利率风险的识别、监测和管理，提高商业银行规避利率风险的能力。二、贷款定价的现状及难点 目前，我国在利率管理上仍处于有管制的浮动利率体系阶段，没有实现完成市场化的 自由利率体系。在贷款定价上，各商业银行在人民银行规定的基准利率基础上的一定浮 动空间内，根据市场利率、资金供给和贷款风险水平等因素，自行决定贷款价格。由于 商业银行在贷款定价上仍受央行的监督和相对“管制”，贷款定价与贷款风险、银行追 求预期利润、机会成本等存在不完全对称，甚至出现扭曲，影响了银行追求效益最大化