Xx电商金融小额信贷业务的研究分析报告.doc

电 商 金 融 小 额 信 贷 业 务 的 优 势 与 发 展 模 式 研 究 ——以阿里金融为例 摘要 本文首先介绍了我国互联网金融的发展历程与研究该选题的重要意义。之后介绍了阿里小贷的成立背景、发展历程及目前的业务规模等情况。然后，本文通过将我国目前已有的传统银行、P2P网贷和传统小额贷款公司等三类机构与阿里小贷进行对比分析，总结出阿里小贷模式的优势及其风险与挑战。最后在全文的基础上，结合我国宏观政策与经济环境，对阿里小贷的发展模式进行合理预测。 关键字：电商金融；阿里小贷；优劣势分析；发展模式 选题背景与研究意义 选题背景 互联网金融的发展 近年来，互联网技术在金融领域的应用日益深入，大数据、云计算、社交网络等新兴互联网技术正在深刻改变着传统的金融业务，进而带动商业模式变革和服务模式创新，催生出互联网金融这一新兴领域。互联网金融时代的搜索引擎、社交网络、大数据和云计算等的发展和广泛应用，使得大大降低市场信息的不对称成为可能，从而借贷双方的交易以及股票、债券、基金等的流通都可能绕过银行、券商等中介而直接进行，市场可能接近无金融中介存在的、充分有效的一般均衡状态。 电商金融的互联网信贷业务的发展 最近几年，各类互联网平台纷纷涉足小微信贷领域，增长速度迅猛。就国内经济形势来看，互联网小额信贷可以逐步缓解我国小微企业融资难的困境，成为新一轮经济增长点。而以阿里巴巴金融、京东金融为代表的电商金融凭借其平台海量数据优势，在互联网信贷业务市场中表现出强劲竞争力，极具代表性。2010年与2011年，阿里巴巴金融相继成立两家小额贷款公司——浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司和重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司。通过这两家小额贷款公司，阿里向阿里巴巴、淘宝和天猫三个平台上的商户提供贷款服务。2012年11月27日，京东对外正式发布其首个金融服务类产品——供应链金融服务系统。苏宁电器2012年12月6日发布公告称，公司全资子公司香港苏宁拟与关联方苏宁电器集团共同出资发起设立“重庆苏宁小额贷款有限公司”，帮助小微企业解决融资问题。 由此，三大电商巨头进驻为供应链服务的信贷领域，开始了电商金融的互联网信贷的发展历史。 研究意义 电商金融的兴起是我国互联网金融发展历程中的一块里程碑，其高效性、低成本和大数据支持等明显优势使其在人们的生活中及金融业内取得良好的口碑，其代表企业阿里巴巴集团的上市也在金融业内掀起了轩然大波。但互联网金融作为现代信息化产物，尚未形成受到各方公认的金融理论，而其分支小额信贷业务其发展的内部理论结构仍需要进一步理清，归纳，总结。 本文希望通过对电商金融小额信贷业务的功能分析，探讨这一金融模式的优势所在以及所面对的主要风险，为电商小额信贷公司的未来发展模式作出合理预测。通过对该选题的研究，追踪国内最富有生机的金融活动，为我国电商金融发展提供科学引导。 阿里小贷的发展历程及业务情况 阿里小贷虽在2010年6月份成立,但其发展却可追溯到2002年“诚信通”的成立。阿里小贷公司的发展有三个过程,即数据沉淀、合作积累、独立运行。前两个阶段的发展为后来阿里成立小额贷款公司并独立运行打下了坚实的基础。 客户的收纳与数据的沉淀 阿里巴巴早在2003年就推出了 “诚信通”产品,这主要是针对旗下会员企业的国内贸易。阿里还通过第三方的评级机构对会员进行了详细的评估分析,并把评估结果与会员的交易诚信记录结合,将最后的汇总信息发布在平台上,以帮助诚信通会员,使得采购方更加了解会员企业。2004年3月份,阿里巴巴推出了 “诚信通”指数,这是把评估的结果数据化、量化,并用这个指数来衡量会员企业的信用状况,这被认为是阿里信用评级模型的雏形,也为后来的大数据征信系统的建立奠定了基础。到2007年,淘宝网的交易量己经超过400亿元。阿里巴巴积累了商户所有的原始交易数据,并把这些数据与阿里云的数据服务结合,为后来的阿里小贷的风险管理做好了基础设施的保障。2004年,互联网电子商务发展如火如荼,交易量与交易额都迅猛增长。阿里巴巴此时已经拥有了大量的前期商业数据。 大数据的实践 阿里巴巴支付宝的推出使得阿里巴巴第一次涉足了金融行业,有了对于用户基础交易数据的积累。阿里巴巴在进入支付行业后,在2007年与建设银行合作开展贷款业务,又在2009年与工商银行合作展放贷业务。这期间,阿里巴巴尝试建立金融服务的信用评价体系、客户的数据库系统以及一系列的风控模型。阿里与银行合作为在阿里生态系统内的卖家与中小微企业提供贷款服务。阿里作为银行的渠道,为银行提供了客户资源,也作为信息供应商,帮助银行完成前期信用评级等。这也同时使得阿里平台的企业有了更好的经营环境,更好的发展。 资金来源问题的解决与小额信贷业务的飞速发展 随着前期的