3 内生性 IV与GMM.pdf

计量经济学专题-2014 TOPIC3 ：内生性、IV与GMM 1 2 线性回归模型 • 假定E ( x ) 0 t t • 因此，回归模型也表示为条件期望 x y E (y | x ) x  t t t  • OLS估计量在这种情形下是一致的 • 但并不总是如此，可能会出现右边的关系 x y • IV 的解决思路可以描述为下列形式  z x y  3 什么时候会出现E{εx }≠0? t t • 解释变量中有度量误差[如果因变量有度量误差?] • 省略变量偏误：某些不可观测的或省略变量同时对因变量 和解释变量有影响 如果省略的变量与所包含的解释变量之间存在相关性，则 OLS的估计结果会是有偏的 如果希望基于模型得到因果性的解释，这一问题会尤其严重 例如，工资方程中会包括教育程度，个人能力通常会由于不 可观测而被省略，但能力与教育程度、工资水平之间都是 相关的。能力越强的人工资会越高，但受教育程度可能也 会越高。 4 内生性与省略解释变量偏误 考虑工资方程 其中x 表示受教育年限，u 为不可观测的能力变量 2i i 通过OLS得到的β 估计值 如果u 与x 是相关的，则是有偏的，第二项的均值或其概 i i 率极限不为0 5 什么时候会出现E{εx }≠0? t t • 联立性与反向因果性. 不仅x 影响y ，而且y 也影响x . t t t t 考虑凯恩斯消费函数， 其中β2 表示边际消费倾向. 然而，总收入并不是外生的。例如， 其中z2t 表示投资. 6 联立性与反向因果性 • 这意味着收入x 与扰动项ε是相关的 2t t • 这一关系可以在“简化式”模型中看出。简化式模型中 将内生变量y 和x 表示成外生变量和扰动项的函数 t 2t