信托项目可行性研究报告.doc

信托项目可行性研究报告 word版本下载后可任意编辑修改 目录 1. 内容摘要 - 7 - 1.1 报批项目 - 7 - 1.2 信托项目概述 - 7 - 1.3 投资理由 - 7 - 1.4 标的债权 - 8 - 1.5 风险控制措施 - 8 - 1.6 项目实施时间表 - 9 - 2. 尽职调查情况说明 - 9 - 2.1 初步尽职调查情况 - 9 - 2.2 法律尽职调查 - 10 - 2.3 抵押土地评估情况 - 10 - 2.4 主要尽职调查对象 - 10 - 3. 交易对手情况 - 11 - 3.1 基本情况 - 11 - 3.2 企业历史沿革 - 11 - 3.3 主营业务介绍 - 11 - 3.4 企业发展规划 - 13 - 3.5 企业定性 - 16 - 3.6 股东情况 - 16 - 3.7 组织结构 - 17 - 3.8 标的债权的确认及评估 - 17 - 3.9 企业财务状况 - 18 - 3.10 金融机构借款及对外担保情况 - 27 - 3.11 总体评价 - 30 - 4. 大足区以及地方财政情况介绍 - 31 - 4.1 大足区总体情况介绍 - 31 - 4.2 基础设施建设行业分析 - 32 - 4.3 大足区财政情况介绍 - 33 - 5. 抵、质押及其他保障措施 - 35 - 5.1 抵押担保 - 35 - 6. 还款来源分析 - 36 - 6.1 第一还款来源： - 36 - 6.2 第二还款来源： - 37 - 7. 风险及防范措施 - 38 - 7.1 行业风险 - 38 - 7.2 合规与法律风险 - 38 - 7.3 信用和流动性风险 - 39 - 7.4 经营风险 - 39 - 7.5 操作风险和管理风险 - 40 - 8. 合规性分析 - 40 - 8.1 信托当事人主体资格合规 - 40 - 8.2 信托目的的合法性 - 40 - 8.3 资金来源的合规性 - 40 - 8.4 信托财产运用的合法合规性 - 40 - 8.5 交易结构及法律文件的合法性 - 41 - 8.6 不存在关联交易 - 41 - 8.7 信息披露安排的合规性 - 41 - 9. 拟设立信托分析 - 41 - 9.1 交易对手资金用途 - 41 - 9.2 交易背景及发行前提 - 43 - 9.3 方案概述 - 44 - 9.4 交易方案要点 - 45 - 10. 项目总体评价 - 47 -  内容摘要 报批项目 某某国投拟出让价值71796.08万元的债权（下称“标的债权”）收益权进行融资，以用于大足县龙景路道路工程等5项目建设。我司拟设立集合资金信托计划（下称“信托计划”），募集信托资金3亿元，期限不超过24个月，用于受让标的债权收益权。信托期限内，大足国投承诺按照约定支付资金占用费并按期回购标的债权，实现信托资金的退出。 大足国投拟抵押478,942平方米的土地为其回购义务抵押担保，抵押物的评估价值为106,000万元。 信托项目概述 信托项目名称： 某某国投债权收益权集合资金信托计划 信托类别： 集合资金信托计划 融资方名称： 某某国有资产经营管理集团有限公司 资金用途： 投资于标的债权收益权 担保或风险控制措施： 土地抵押 信托项目结构： 信托计划募集资金用于投资大足国投的债权收益权，大足国投承诺到期回购 信托单位类别： 信托规模（万元） 存续期限（月） A类信托单位 5000　 12 B类信托单位 15000　 18 C类信托单位 10000　 24 总计 30000 -- 华澳信托有权根据项目运营情况提前终止或宣布延长信托期限 投资理由 基于对交易对手行业背景、运营情况及交易结构设计方面的分析，本信托计划的投资理由可归纳如下： 1、某某国有资产经营管理集团有限公司是国有独资公司，截止2011年末注册资本为559,449,500元人民币，为企业类法人主体，不存在政府融资平台等合规性问题； 2、资产规模较大、财务指标正常、经营情况及发展势头良好，内部管理和财务控制能力强； 3、本融资标的债权明确，第二还款来源区财政实力良好稳定； 4、大足国投长期主体信用评级较高，在各金融机构中信誉良好、信用风险较低。 标的债权 本信托计划拟投资的标的债权的债务人为大足区政府以及财政局。标的债权为大足区龙景路道路工程等5个项目BT工程回款。根据大足区人民政府及大足区财政局与大足国投签署的《项目建设回购协议》及其补充协议的约定，大足区政府及大足区财政局有义务于2014年12月底前支付大足国投不低于71796.08万元的BT工程款。 本信托投资募集资金规模为3亿元，相当于4.2折受让标的债权。 风险控制措施 第一、债权确认：标的债权及还款期限等要素通过《项目建设回