重庆长寿生态旅业开发有限公司公司债券2016年年报告.pdf

债券代码：1480367.IB/124819.SH 债券简称：14 渝旅开债/14 渝旅开 重庆市长寿生态旅业开发有限公司公司 债券2016 年年度报告 2017 年4 月 重庆市长寿生态旅业开发有限公司公司债券2016 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 重要提示：本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司2016 年年度财务报告经北京兴华会计师事务所 （特殊普通合伙）审 计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 1 重庆市长寿生态旅业开发有限公司公司债券2016 年年度报告 重大风险提示：投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可 能对本期债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险 因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 一、经济周期风险 我国国民经济发展状况的变化可能会影响市场对旅游的总体需求。如果宏观 经济增长放缓或出现衰退导致国民收入减少，居民旅游消费的意愿会减少，将可 能影响该行业的盈利状况，从而对发行人的盈利能力和经营效益产生不利影响。 二、经营及其模式相关风险 发行人从事的旅游行业受国家宏观经济和产业政策的影响。在我国国民经济 发展的不同阶段，国家和地方产业政策会有不同程度的调整。国家宏观经济政策 和产业政策的调整可能会影响发行人的经营管理活动，不排除在一定时期内对发 行人经营环境和业绩产生不利影响的可能性。 三、经营及其模式相关风险 在公司发展的经营和管理过程中，会遇到来自外部和内部各种因素的影响。 首先，公司作为国有独资公司，政府对公司的发展方向、经营决策、组织结构等 方面存在干预的可能性，从而在一定程度上影响公司的运营和发展，风险转移能 力相对较弱；其次，公司主营业务相对单一，主要依赖旅游区门票收入和土地整 理开发收入，公司抵抗单一业务出现下滑所带来的风险的能力较弱。 四、利率风险 受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响，市场利率存在波动的 可能性。本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期。在市场利率发 生波动时，可能影响本期债券的投资收益水平。 2 重庆市长寿生态旅业开发有限公司公司债券2016 年年度报告 释 义 在本报告中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 本公司、公司、发行人 指 重庆市长寿生态旅业开发有限公司 本期债券 指 发行人公开发行的2014 年重庆市长寿生态旅业开发有限公司公司债券 发行人根据有关法律、法规要求，定期披露的《2014 年重庆市长寿生态 本报告、年度报告 指 旅业开发有限公司公司债券2016 年年度报告》 《2014 年重庆市长寿生态旅业开发有限公司公司债券债券持有人会议 《债券持有人会议规则》 指 规则》 《债权代理协议》 指 《2014 年重庆市长寿生态旅业开发有限公司公司债券债权代理协议》 《2014 年重庆市长寿生态旅业开发有限公司公司债券信用评级分析报 《信用评级报告》 指 告》 主承销商、东兴证券 指 广州证券股份有限公司 债权代理人、账户监管人 指 重庆三峡银行股份有限公司长寿支行 募集说明书 指 《2014 年重庆市长寿生