《期货投资者适当性管理办法》.PDFVIP

《证券期货投资者适当性管理办法》 及其指引解读 法规部 2017年5月 《办法》及《指引》出台 2016年12月12日中国证监会发布了《证券期 货投资者适当性管理办法》（以下简称 “《办 法》”），2017年5月中国期货业协会发布了《期 货经营机构投资者适当性制度指引》（征求意见 稿）（以下简称 “《指引》”），《办法》将于 2017年7月1日正式实施。 2 目录｜Contents 1 《办法》的适用主体和范围 2 投资者分类 3 产品（服务）分级 4 适当性匹配 5 经营机构适当性义务 3 01 part 《办法》的适用主体和范围 向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或 者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创 业投资基金,以下简称基金）、公开或者非公开转让的 期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务 的，适用《办法》。 公募基金，私募基金期货合约及相关服务均在适 用范围内。 4 02 part 投资者分类 《管理办法》提出投资者分类体系，将投资者分为 普通投资者和专业投资者。普通投资者在信息告知、风 险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。经营机构应 当按照《办法》和指引要求对专业投资者和普通投资者 进行分类，并实施差异化适当性管理。且对于不同投 资者，经营机构将承担不同的责任。 5 2.1了解投资者 经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息： （一）自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册 地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息； （二）收入来源和数额、资产、债务等财务状况； （三）投资相关的学习、工作经历及投资经验； （四）投资期限、品种、期望收益等投资目标； （五）风险偏好及可承受的损失； （六）诚信记录； （七）实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人； （八）法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息； （九）其他必要信息。 6 2.2专业投资者定义及认定程序（指引明确） （一）经有关金融监管部门批准设立的金融 （一）经有关金融监管部门批准设立的金融 机构，包括证券公司、期货公司等。 机构，包括证券公司、期货公司等。 应当向经营机构提供营业执照、经营金 （二）上述机构面向投资者发行的理财产品。 （二）上述机构面向投资者发行的理财产品。 融业务许可证、产品成立备案文件等身 （三）社会保障基金、企业年金等养老基金， （三）社会保障基金、企业年金等养老基金， 份资质证明材料。经营机构审核通过的， 慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投 慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投