逐日盯市和逐笔对冲结算方式下客户端网上交易软件(econsign)参数对比说明.docVIP

逐日盯市与逐笔对冲结算方式下客户端网上交易软件（econsign）参数对比说明 客户端网上交易软件在逐日盯市和逐笔对冲结算方式下，软件的界面并无变化。逐日盯市和逐笔对冲是计算客户权益的两种方式，这两种方式计算出来的“开仓均价”“动态权益”“可用资金”“风险度”都是相同的，因此对客户的交易和风险控制不会带来任何影响；两种方式下的不同之处仅体现在“持仓均价”“浮动盈亏”“平仓盈亏”和“上日结存”这四个参数上。 客户端网上交易软件的逐日盯市和逐笔对冲结算方式的主要参数计算公式对比如下： 1. 持仓均价： 逐日盯市：持仓均价 = 昨结算价 （历史仓） 持仓均价 = 开仓均价 （今开仓, 无历史仓） 开仓均价（今开仓）= 今开仓价的加权平均价= ∑（开仓价×开仓手数）/ 总手数 开仓均价（历史仓）= 开仓价的加权平均价= ∑（开仓价×开仓手数）/ 总手数 （注：开仓均价仅供交易参考，不作为盘中浮动盈亏计算标准） 例如：如下图，合约SR1001昨结算价为4157.00，逐日盯市方式下： 持仓均价① = 4157，即昨结算价 （历史仓） 持仓均价② = 4157，即昨结算价 （历史仓） 持仓均价③ = 4126，即开仓均价 （今开仓） 逐笔对冲：持仓均价 = 开仓均价 （注：两中结算方式下，开仓均价为开仓价的加权平均价，即： 开仓均价 = ∑（开仓价×开仓手数） / 总手数） 2. 浮动盈亏： 逐日盯市：浮动盈亏 =（最新价-持仓均价）× 持仓手数 × 合约单位 逐笔对冲：浮动盈亏 =（最新价-开仓均价）× 持仓手数 × 合约单位 （注：盈亏视持仓方向而定） 例如：如下图，逐日盯市方式下： 浮动盈亏① =（4132 – 4157）× 2 × 10 = -500 （历史仓） 浮动盈亏② =（4157 – 4132）× 6 ×10 = 1500 （历史仓） 浮动盈亏③ =（39280-39300）× 1 × 5 = -100 （今开仓） . 3. 平仓盈亏： 逐日盯市： 平仓盈亏 = 平历史仓盈亏 + 平今仓盈亏 平历史仓盈亏 =（平仓价 - 昨结算价）× 平仓手数 × 合约单位 平今仓盈亏 =（平仓价 - 今开仓价）× 平仓手数 × 合约单位 逐笔对冲： 平仓盈亏 =（平仓价 - 开仓价）× 平仓手数 × 合约单位 （注：盈亏视持仓方向而定） 例如：如下图，逐日盯市方式下： 平仓盈亏 =（4130 – 4157）×1× 10 +（39270-39300）×1×5 = -420 4. 上日结存： 逐日盯市：上日结存 = 上日客户权益 逐笔对冲：上日结存 = 上日客户权益+上日浮动盈亏 例如：如下图，逐日盯市方式下，结算后至开盘前上日结存等于动态权益。 主要参数计算公式对比 字段 逐笔对冲 逐日盯市 持仓均价（买/卖） 开仓价的加权平均 （昨结算价×历史仓手数+今开仓价×今开仓手数）/总手数 开仓均价（买/卖） 开仓价的加权平均 与逐笔对冲一致 可用资金 上日结存 + 当日出入金 + 平仓盈亏 － 手续费 － 总冻结 －持仓保证金 + 信用金额 + 浮动盈亏 与逐笔对冲一致 动态权益 上日结存 + 当日出入金 + 平仓盈亏 － 手续费 + 浮动盈亏 与逐笔对冲一致 浮动盈亏 （最新价-开仓均价）×持仓手数 （最新价-持仓均价）×持仓手数 风险度 动态权益/总保证金 与逐笔对冲一致 上日结存 上日权益 + 上日浮动盈亏 等于上日权益 买冻结、卖冻结 剩余挂单所冻结的保证金 与逐笔对冲一致 冻结手续费 剩余挂单所冻结的手续费 与逐笔对冲一致 冻结金额 买冻结 + 卖冻结 + 冻结手续费 与逐笔对冲一致 平仓盈亏 （平仓价-开仓价）×每手单位×平仓手数 平仓盈亏=平历史仓盈亏+平今仓盈亏： 平历史仓盈亏=（平仓价-昨结算价）×每手单位×平仓手数 平今仓盈亏=（平仓价-今开仓价）×每手单位×平仓手数 手续费 实际成交的手续费 与逐笔对冲一致